חברת גב-ים, מקבוצת נכסים ובניין IDB, מפרסמת היום את הדוחות הכספיים לשנת 2011, ומציגה גידול בהכנסות משכ"ד וגידול בשיעורי התפוסה. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה בשנת 2011 הסתכם בסך של 69 מליון ש"ח לעומת רווח של 191 מליון ש"ח אשתקד. יצויין כי בנטרול הוצאה חד פעמית בסך 106 מיליון ש"ח (בעקבות יישום החוק לשינוי נטל המס (החלטת ועדת טרכטנברג)), הסתכם הרווח הנקי בשנת 2011 בסך של כ- 175 מיליון ש"ח.
רפי ביסקר, יו"ר דירקטוריון חברת גב-ים, אמר היום: "גב-ים מסכמת היום את התוצאות של שנת 2011 ומציגה גידול בכל הפרמטרים התפעוליים. למרות המשברים הכלכליים והעליה בהיצע שטחי המשרדים בעיקר באזור המרכז, שוק הנדל"ן המניב בישראל רשם בשנה החולפת יציבות הן ברמת הביקושים והן ברמת המחירים. גם השנה המשיכה גב-ים להציג שיעור תפוסה ממוצע מרשים ויציב של מעל ל- 96%. הגדלת מצבת הנכסים האיכותיים של החברה ועליה בדמ"ש תרמו לצמיחה בהכנסות וב- EBITDA, אשר הגיעה ל- 287 מיליון ש"ח.
בימים אלה מקדמת החברה תכנון, רישוי וביצוע של מספר פרויקטים למשרדים ומסחר בהיקף כולל של מאות אלפי מ"ר, חלקם מהגדולים במדינה, אשר יהוו מנועי צמיחה משמעותיים לשנים הקרובות. אציין את פרויקט פארק ההיי-טק בבאר שבע, שיוקם עפ"י המודל המוצלח של פארק מתם בחיפה, ויסייע לקדם את חזון פיתוח אזור הנגב. בנוסף, פועלת החברה לקידום התכנון והרישוי של פרוייקט בשטח עשרות אלפי מ"ר של משרדים, שטחי מסחר וחניות ברחוב תוצרת הארץ בת"א.
אני מאמין כי איכות הנכסים ורמת השירותים הניתנים ע"י החברה, יחד עם איתנותה הפיננסית והניסיון של 83 שנים בתחום, ימשיכו להוות גם בשנים הבאות בסיס להמשך המובילות של גב-ים ולהוות פרמטרים מרכזיים עבור השוכרים והמשקיעים של החברה".
הכנסות מהשכרת מבנים הסתכמו בשנת 2011 ב-320 מליון ש"ח, בהשוואה ל-293 מליון ש"ח בשנת 2010, עלייה של כ-27 מליון ש"ח, המהווה כ-9%. הגידול נובע בעיקרו מאכלוס פרויקטים חדשים בפארק גב-ים הרצליה צפון ובמודיעין, בהיקף של כ-22 מליון ש"ח, והן מעלייה בדמי השכירות, בהיקף של כ-10 מליון ש"ח, וזאת, מעבר לקיטון כתוצאה ממימוש נכסים מניבים במהלך השנה החולפת, בהיקף של כ-5 מליון ש"ח.
ההכנסות ממכירת דירות, בניכוי עלותם הסתכמו בשנת 2011 ב-1 מליון ש"ח, לעומת 2 מליון ש"ח אשתקד.
הכנסות מעליית השווי ההוגן של הנדל"ן להשקעה, לרבות נדל"ן להשקעה בהקמה הסתכמו בשנת 2011 בכ-134 מליון ש"ח, לעומת סך של כ-156 מליון ש"ח בשנת 2010. בחודש יוני 2011 ערכה החברה הערכות שווי לכלל הנכסים המניבים של החברה. זאת, עקב שינוי בתזרים המזומנים הצפוי לנבוע מנכסי החברה עקב היותם מושכרים בחוזים צמודי מדד ועליית המדד בשיעור של 2.8%, ממועד עריכת השערוך הקודם, וכן עקב עליה ריאלית בדמי השכירות הנגבים בנכסיה השונים של החברה. שיעורי ההיוון ששימשו את מעריך השווי החיצוני בהערכות השווי, נותרו בעינם מאז השערוך הקודם של כלל נכסי החברה, שנערך בספטמבר 2010.
ברבעון השלישי של שנת 2011 ערכה החברה שערוך לכלל עתודות הקרקע שבבעלותה.
בשנת 2010 ערכה החברה הערכות שווי לכלל נכסיה, הן המניבים והן עתודות הקרקע, ברבעון השלישי של השנה. בשנת 2010 כללו ההכנסות בסעיף זה הכנסות בסך של כ-29 מליון ש"ח, עקב שערוך הנכס בבאר טוביה, במסגרת הליכי מימושו (וראו ביאור [13ב(5)] לדוח הכספי).
הערכת שווי מהותית מאוד בגין הבניין המרכזי בפארק גב-ים הרצליה צפון, צורפה לדוחותיה הכספיים של החברה ליום 30 ביוני 2011, כפי שפורסמו ביום 9 באוגוסט 2011 (אסמכתא מס’ 235980).
מאז תאריך התוקף של הערכת שווי זו, ועד למועד פרסום הדוח, חלפו למעלה מ-90 יום. להערכת החברה, לא חלו שינויים מהותיים לאחר תאריך התוקף של הערכת שווי זו, העשויים לשנות את מסקנות הערכת השווי.
הוצאות החזקת נכסים הסתכמו בשנת 2011 בכ-26 מליון ש"ח לשנה, לעומת סך של כ-25 מליון ש"ח בשנת 2010. יודגש, כי היקף הוצאות החזקת הנכסים בחברה לא השתנה באופן מהותי, וזאת על-אף הגידול בהכנסות החברה מהשכרת נכסים מניבים במהלך השנה.
הוצאות הנהלה וכלליות הסתכמו בשנת 2011 ב-24 מליון ש"ח, בדומה לאשתקד.
EBITDA (רווח תפעולי לפני פחת, הפחתות, שערוכים והכנסות/הוצאות חד פעמיות) - בשנת 2011 הסתכם נתון זה ב-287 מליון ש"ח לעומת 259 מליון ש"ח אשתקד, עלייה של כ-11%.
הוצאות מימון, נטו הסתכמו בשנת 2011 ב-150 מליון ש"ח לעומת 136 מליון ש"ח אשתקד. בשנת 2011 עלה מדד המחירים לצרכן (ידוע) ב-2.55% לעומת עליית מדד (ידוע) בשיעור של 2.3% אשתקד. כתוצאה מכך נרשמו הוצאות הפרשי הצמדה בסך של כ-52 מליון ש"ח בשנת 2011 לעומת סך של כ-41 מליון ש"ח בשנת 2010.
יש לציין, כי הסכמי השכירות של החברה צמודים למדד המחירים לצרכן, והשווי ההוגן של הנדל"ן המניב של החברה נגזר בין היתר מדמי השכירות הצמודים. על כן, החברה רואה בנדל"ן להשקעה שלה הגנה כלכלית לטווח ארוך, כנגד ההתחייבויות הפיננסיות של החברה, שאף הן צמודות למדד.
הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה בשנת 2011 הסתכם בסך של 69 מליון ש"ח לעומת רווח של 191 מליון ש"ח אשתקד.
בעקבות קבלת החוק לשינוי נטל המס (תיקוני חקיקה), התשע"ב-2011, רשמה החברה הוצאת מיסים על ההכנסה, באופן חד פעמי, בסך של כ-128 מיליון ש"ח (מזה כ-106 מיליון ש"ח מיוחס לבעלים של החברה), וזאת כתוצאה מעדכון ההתחייבות בגין מיסים נדחים.
בנטרול הוצאה חד פעמית זו, היה הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה מסתכם בשנת 2011 בסך של 175 מליון ש"ח.
ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של החברה ליום 31 בדצמבר 2011 הסתכם בכ-1,383 מליון ש"ח.
תזרימי המזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת בשנת 2011 הסתכמו בכ-267 מליון ש"ח לעומת כ-291 מליון ש"ח אשתקד. הקיטון נבע בעיקרו מכך שבשנת 2010 קיבלה החברה דיבידנד מחברה כלולה בסכום של כ-19 מליון ש"ח.