פסגות משיקה משיקה את קרן פסגות בונד 20 לפדיון

בית ההשקעות פסגות, ישיק היום את קרן הנאמנות "פסגות בונד 20 לפדיון". הקרן, שפותחה בפסגות, היא קרן חדשנית ומספקת יתרונות רבים ליועצים ולציבור. הקרן פותחה לאחר שיחות עם יועצי השקעות ולמידת צרכיהם וצרכי השוק.

מאפייני הקרן:

פשטות - השקעה ב-20 ניירות ממדד תל בונד 20 והחזקה בהם עד לפדיון.

יתרונות הקרן:

השקעה לפדיון- ישיבה על האג"ח לפדיון תניב את התשואה הגלומה במדד בוודאות גבוהה כל עוד ניתוח החוב היה נכון.

גלישה על העקום - צפי לרווחי הון הנובעים מתהליך התקצרות מובנה של מח"מ הקרן (בהנחה שמבנה העקום לא השתנה)

פיזור – פיזור של 20 ניירות ממדד התל בונד 20, המדד מייצג את 20 האג"ח של החברות המובילות במשק בדירוג ממוצע של AA-

שקיפות – ניירות התל בונד 20 של המדד היום.

דמי ניהול – נמוכים כיאה למוצר ניהול פאסיבי 0.6% בלבד

ללא עמלת קנייה/ מכירה

עד היום השקעות דומות כללו יתרונות אך גם חסרונות:

השקעה ישירה באג"ח קונצרני עד לפדיון

• היתרון – ישיבה על האג"ח עד לפדיון מבטיחה בוודאות גבוהה את התשואה , כל עוד החברה עמדה בהתחייבויותיה

• חיסרון – אין פיזור, לשם הפיזור דרושה השקעה בכ- 20 אג"ח ספציפיות לפדיון – השקעה בלתי אפשרית תפעולית עבור מרבית הלקוחות, וכן בעיות תפעוליות של גלגול הקופונים והחזרי קרן ע"י המשקיע. ניתוח כושל של החוב מביא לאובדן חלק גדול מהקרן .

השקעה בתעודת סל קונצרנית

• היתרון – פיזור ושקיפות, דמי ניהול נמוכים למוצר ניהול פאסיבי, גלגול קופונים/קרן ללקוח.

• החיסרון – מח"מ ארוך, לא משקיעים לפדיון, עמלות קנייה ומכירה של ני"ע, אין בחינה מקצועית של יכולת החזר החוב.

השקעה בקרן נאמנות המשקיעה באג"ח קונצרני

• היתרון – פיזור ובחירה מקצועית של אג"ח קונצרני, ניהול המח"מ, בד"כ אין עלויות בקנייה/ מכירה, גלגול קופונים/קרן ללקוח.

• החיסרון – שקיפות נמוכה, דמי ניהול גבוהים יחסית לעומת מוצר פאסיבי.