הורדת הריבית לא עצרה את המגמה השלילית בת”א, ומי המניות שירכזו עניין השבוע

שבוע המסחר בת”א ננעל במגמה שלילית במדדים המובילים, ת”א 35 ות”א 125 ירדו ב-1.66% ו-2.26% בהתאמה.

רגע לפני תחילת עונת הדוחות לרבעון השני של השנה, שוק המניות המקומי סיכם שבוע מאכזב עם ירידות שערים רוחביות במדדים המובילים. מניות הבנקים שהכבידו על השוק בכל השבועות האחרונים עלו כנגד המגמה והחזיקו את השוק מלרדת הרבה יותר. גם מניות השבבים שאומנם סגרו שבוע ללא שינוי משמעותי ביחס לתנודתיות שלהן, תיקנו במהלך יום חמישי בחדות ירידות שערים מוקדם יותר השבוע והחזיקו את השוק מלאבד עוד יותר גובה.

בגזרת המאקרו בנק ישראל הוריד את הריבית ב-0.25% בהתאם לתחזיות השוק לאחר שהאינפלציה נותרת יציבה בתוך יעדיו של בנק ישראל. נגיד הבנק ציין שהריבית צפויה לרדת בעוד כ-0.5% עד לסיום השנה. חטיבת המחקר שיחררה תחזית מאקרו עדכנית בהם צופים צמיחה של המשק ב-4% בשנה הנוכחית ו-5.5% בשנה הבאה. בנק ישראל צופה שהאינפלציה בסיכום השנתי תעמוד על 1.8% והיא זו שתומכת בהמשך הורדות הריבית, גירעון הממשלה צפוי להיות 4.9% מהתוצר ויחס חוב לתוצר של כ-69%. בנק ישראל המשיך להזהיר מאי ודאות גיאופוליטית והמשך גידול בתקציב הביטחון.

בארה”ב רגע לפני התאוצה האמיתית בעונת הדוחות וול סטריט סגרה שבוע חיובי עם מהלך נוסף מעלה והתקרבות לשיאים במדדים המובילים. מניות השבבים המשיכו לתמוך בשוק ולמרות שפתחו את השבוע בירידות שערים התאוששו בהמשך השבוע ועברו לעליות של עד 2.5%. ביום שישי האחרון ענקית השבבים מקוריאה SK Hynix השלימה רישום כפול בארה”ב לאחר שגייסה 26.5 מיליארד דולר וזינקה כ-12% ביום שישי האחרון. עונות הדוחות והבנקים במוקד, השבוע יפרסמו דוחות, ג’י פי מורגן, בנק אוף אמריקה, גולדמן זאקס וולס פארגו וסיטי בנק, כולן ביום שלישי הקרוב לפני המסחר. חברת השבבים ASML תפרסם ביום רביעי יחד עם ג’ונסון אנד ג’ונסון, מורגן סטנלי ובלאקרוק. בחמישי דוחות יוניטד הלת’ וג’נרל אלקטריק לפני המסחר נטפליקס תפרסם בנעילה.

מהמניות הבולטות השבוע במדד ת”א 125 נציין את מזרחי טפחות, פיבי ואייאיאס אשר עלו 7.1%, 6.9%, ו-6.7% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים משק אנרגיה, אנרג’יקס ואפריקה מגורים אשר השילו מערכן 20.3%, 13.1% ו-12.8% בהתאמה.

מכלל מניות השוק נציין את פינרג’י, הום ביוגז וליברה אשר עלו 31.4%, 15.1%, ו-13.8% בהתאמה. מנגד, תיקון עולם, אורה סמארט וסונוביה השילו מערכן 51.8%, 34.9% ו-27.5% בהתאמה.

בסיכום שבועי מדד ת”א 35 ירד ב-1.66%, מדד ת”א 90 ירד ב-4.07%, מדד הבנקים עלה ב-2.73%, מדד הנדל”ן ירד ב-4.04%, מדד הנפט וגז ירד ב-1.75% ומדד הביטוח ירד ב-1.39%. בשוק המט”ח הדולר עלה השבוע ב-0.4% ל-3.0110 מול השקל.

מדד המעו”ף – תחזית טכנית

מדד ת”א 35 סגר את שבוע המסחר בירידה של 1.66% וננעל ברמה של 4,055.41 נקודות. שבוע מסחר מאתגר עבר על מדד המניות המוביל של השוק פתיחה מבטיחה בעליות שערים הסתיימה בשבוע מסחר שלילי עם חולשה בשוק והתקרבות לשפלים האחרונים. בגרף שבועי המדד נראה עוד יותר שביר עם פוטנציאל אמיתי לשבור את התמיכה של השוק. טכנית, אזור של 3,980-4,000 נקודות אותו אנו מציינים בשבועות האחרונים חשוב מעבר לטווח הקצר. התנגדות קרובה קיימת סביב 4,200 נקודות, מעליה אפשר יהיה לנטוש את התבניות הדוביות.

מדד הבנקים

לאחר תקופה של חולשה, הבנקים חזרו להוביל השבוע והיום אור חיובי בתוך שוק שלילי. טכנית, המדד התגבר על אזור של 8,000 נקודות ואפשר לומר שדי התבסס מעליו בשלושת ימי המסחר האחרונים. התנגדות קרובה קיימת סביב 8,300 שם נמצא ממוצע 200. נזכיר שהבנקים בסה”כ בתיקון טכני לירידות האחרונות בשלב זה.

מדד ת”א ביטוח

המדד נלחץ השבוע יחד עם המגמה השלילית של השוק ובניגוד לבנקים סיכם שבוע שלילי לאחר פתיחה חיובית. השאלה המעניינת היא העם הנמוך השבועי סביב 13,590 נקודות יהווה שפל עולה בתיקון העולה האחרון. התנגדות קרובה גבוה שבועי סביב 14,500 נקודות.

דולר-שקל

מתיחות ביטחונית במפרץ באמצע השבוע המשיכה את המומנטום של הדולר מעל אזור הטריגר שלנו סביב 3.03 (גבוה שבועי כמעט 3.06) אך בהמשך ראינו קיפול אגרסיבי עם סגירה שבועית שקרובה יותר ל-3.00 עגול. טכנית, התיקון העולה האחרון בדולר היה עוצמתי וחזק לא פחות מירידות השערים והוא בסבירות גבוהה הגיע לסיומו. להערכתנו נראה את הדולר סביב הרמות האלה ואולי מתקן את הריצה האחרונה מ-2.80 ל-3.06. תמיכה קרובה קיימת סביב 2.9650/2.97.

מדד ה-DAX הגרמני

האם ראינו פריצת שווא במדד הדקס? לדעתי עדיין מוקדם לומר זאת. המדד חזר מתחת לרמת הפריצה השבוע אך בשלב זה לא שבור את הכלים ואף מייצר שפל עולה פוטנציאלי סביב 24,800 נקודות שהוא נמוך שבועי. מבנה המחירים נותר חיובי בחודשים האחרונים ואנו מעריכים שנראה המשכיות במגמה החיובית.

מדד ה-S&P500

שבוע חיובי נוסף ננעל במדד המניות המוביל בעולם רגע לפני תחילת עונת הדוחות נראה שהשוק לפני עמדת זינוק נוספת לגבוהים חדשים. השפל מיום חמישי הקודם סביב 7,420/30 נקודות נבדק השבוע והחזיק מעמד, שם קיימת תמיכה קרובה. התנגדות בשיא האחרון סביב 7,600/20 נקודות.

ארית תעשיות

מניות החברה נסחרת תחת מדד ת”א 90. המניה חוזרת לסקירה לאחר הפוגה ולאור בקשות הקהילה. הלחץ במניה המשך השבוע עם סגירה בנמוך חדש על בסיס סגירה סביב תמיכה חשובה באזור של 2,635/40 נקודות. התנגדות קרובה קיימת סביב 3,000 נקודות כך שאפילו עוד ירידה מטה והיפוך סביב האזורים האלה יכולה לתת איתות קניה אגרסיבי לסוחרי טווחי המחירים.

דלק קבוצה

מניות החברה נסחרת תחת מדד ת”א 35. המניה נסחרת במבנה מחירים יורד והחזירה מזמן את כל המהלך העולה של המחצית הראשונה של השנה. בסבירות בחודש האחרון המניה מנסה לייצר תחתית סביב 74,000+ נקודות שהיא מהווה תמיכה קרובה. השבוע האחרון היה שלילי במיוחד עם ירידות חדות ובמחזורי מסחר גבוהים. הגעה לאזור התמיכה והיפוך סביבו יכולים לייצר סוג של תחתית לטווח הקצר. התנגדות קרובה קיימת בגבוה השבועי סביב 84,000 נקודות.

אנלייט

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 35. המניה התהפכה ביום רביעי האחרון מעל אזור התמיכה האופקית 23,570-23,830 נקודות בליווי מחזור מסחר ממוצע, אולם לא הצליחה לתקן כלפי מעלה ולפתח מומנטום חיובי לאחר ההיפוך. טכנית במבט רחב יותר מתגבשת תבנית היפוך מגמה ”ראש כתפיים”, אולם רק שבירה וכישלון פריצה חזרה מעל אזור התמיכה תהווה טריגר להמשך התיקון היורד ומימוש תבנית ההיפוך.

הראל השקעות

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 35. המניה ממשיכה לדשדש בטווח מחירים ברור 15,310-17,150 נקודות לאחר מהלך מימוש מרמות השיא. רק יציאה מטווח זה תהווה אינדיקציה לכיוון המניה בטווח הקצר כאשר ההנחה לטווח הקצר על פי מבנה המחירים הנוכחי מלמדים על אפשרות לגל ירידות נוסף ובמקרה ותרחיש זה יצא לפועל, היעד סומן באזור 13,300 נקודות.

איביאי בית השקעות

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 90. המניה ממשיכה לדשדש מעל אזור התמיכה האופקי 46,170-46,660 נקודות ומתחת לאזור 51,400 שהפך להתנגדות. טכנית, התנועה הצידית במניה שהחלה לאחר גל עליות האחרון לשיא חדש מלמדת על אפשרות להמשך המגמה העולה והטריגר החיובי יתקבל בפריצה וסגירה מעל אזור ההתנגדות 51,400 נקודות בליווי מחזור מסחר תומך.

מגה אור

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 90. המניה ירדה במהלך שבוע המסחר לאזור התמיכה האופקי והחשוב 53,000-53,900 נקודות. היפוך מעל אזור תמיכה זה בליווי מחזור מסחר תומך תהווה טריגר חיובי לתחילת תיקון עולה כאשר אזור 61,250-62,000 נקודות מהווה התנגדות קרובה.

אל על

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 90. בתחילת השבוע המניה נכשלה בפריצת הגבוה האחרון באזור 1,540 נקודות והחלקה לסגת חזרה לאזור ההתנגדות שנפרץ במהלך חודש יוני 1,400-1,415 נקודות. בשלב זה רק

פריצה וסגירה מעל הגבוה האחרון באזור 1,540 נקודות, תהווה טריגר חיובי למשך המהלך העולה הנוכחי עם יעד באזור 1,670-1,680 נקודות.

אפל

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק. המשיכה לעלות במהלך שבוע המסחר וחתמה באזור שיא/התנגדות 315.5-317. מחזורי המסחר בתיקון שנרשם מהשפל ועד ליום המסחר האחרון היו נמוכים ופחתו בהדרגה, מדובר בסטייה שלילית, לכן רק פריצת השיא במחזור מסחר תומך פריצה יהווה טריגר חיובי להמשך התיקון העולה בעוד פריצה ללא תמיכת קונים ככל הנראה תביא לתיקון יורד לאזור 300 דולר כיעד קרוב.

אמזון

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק. נבלמה ביום המסחר האחרון באזור ההתנגדות האופקי סביב 250 דולר והתהפכה כלפי מטה. טכנית קיימת אפשרות לפריצת ההתנגדות הנ”ל ובמידה ותתרחש בליווי מחזור מסחר תומך פריצה יתקבל טריגר חיובי להמשך התיקון העולה לאזור 270 דולר כיעד קרוב.

אורקל

מניות החברה נסחרות בבורסת ניו-יורק. חתמה את שבוע המסחר בסמוך לאזור התמיכה/שפל שנתי באזור 134.3 דולר. מתחילת חודש יוני המניה נסחרת במגמה שלילית מאזור 250 דולר, ירידה של כ-44%. רק היפוך אגרסיבי מעל אזור התמיכה הנ”ל בליווי מחזור מסחר חריג עשוי לאותת על כניסת קונים למניה ובמקרה זה, סגירה מעל 149 דולר תהווה טריגר לתחילת התיקון העולה לאזור 175 דולר כיעד קרוב.

רובינהוד

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק. פתחה את שבוע המסחר בעליה, אולם לא הצליחה להמשיך במומנטום החיובי ועברה להיסחר בתנועה צידית בטווח מחירים צר 109-120 דולר. מבנה המחירים שנוצר במהלך השבוע שחלף הינו חיובי ותומך בהמשך המהלך העולה עם יעד באזור 140 דולר כל עוד נסחרת מעל 105 דולר ושומרת על מבנה המחירים החיובי.

סירקל

מניות החברה נסחרות בבורסה של ניו-יורק לפי שווי שוק של 16.4 מיליארד דולר. בכל זמן אחר תצורת גרף כזאת אינה מעניינת אותנו. חדשות מעניינות על כך שקבלה אישור להקים בנק לאומי בארה”ב הזניקה את המניה ביום שישי האחרון אך הסגירה הייתה חלשה ולא משכנעת. תמיכה משמעותית קיימת סביב 61.5-62.5 דולר. להערכתנו, סיכוי לא רע שהשוק לא היה מוכן לידיעה וטרם נאמרה המילה האחרונה, סגירה ברורה מעל 70 דולר תהיה טובה ליציאה של תיקון עולה לאחר הירידות האחרונות מ-135 דולר לעד לתמיכה שצוינה. התנגדויות קרובות 72.9, 76 ו-85 דולר.