חברת שמיים, המתמחה במערכות תחקור ושיפור ביצועים מבוססות טכנולוגיה, דיווחת היום (ג’) על משא ומתן מתקדם לרכישת גרעין השליטה (51%) בחברה פרטית הפועלת בתחום הביטחוני, תמורת סכום המוערך בכ-9.5 מיליון שקל (בכפוף להתאמות מקובלות).
הרכישה המתוכננת משתלבת באופן ישיר עם האסטרטגיה המוצהרת של שמיים, המתמקדת באיתור חברות רווחיות, בעלות עסק בריא והנהלה חזקה, המציגות סינרגיה תפעולית גבוהה לפעילות הליבה של החברה בתחום התחקור והפקת הלקחים.
המטרה: חברה ביטחונית רווחית עם EBITDA צומח
על פי הנתונים שנמסרו לשמיים על ידי החברה הנרכשת ובעלי מניותיה, היעד המיועד מציג פרופיל פיננסי יציב ורווחיות עקבית לאורך השנים האחרונות.
על פי הדיווח, ה-EBITDA (רווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות) של החברה הביטחונית בשנת 2025 צפוי לעמוד על טווח של בין 3.5 ל-4 מיליון שקל. נתון זה משקף מכפיל רכישה אטרקטיבי על ה-EBITDA (סביב מכפיל 4.5 עד 5.3 על בסיס שווי חברה מלא של כ-18.6 מיליון שקל נגזר מהעסקה), דבר המדגיש את הפוטנציאל ליצירת ערך מהירה עבור בעלי המניות של שמיים עם איחוד הדוחות הרשמי.
מנייתה של שמיים שנסחרה לפני הדיווח ברמת שפל, מזנקת בכ-40% ובכך חוזרת לרמה בה היתה במרץ האחרון.
האותיות הקטנות
בשמיים מדגישים כי בשלב הנוכחי מדובר במשא ומתן בלבד, וטרם נחתם הסכם מחייב בין הצדדים. השלמת העסקה ויציאתה אל הפועל תלויות במספר תנאים מתלים מורכבים:
בדיקת נאותות (Due Diligence): ביצוע בדיקה מעמיקה של נתוני החברה הנרכשת לשביעות רצונה המלאה של שמיים.
סגירת מימון: החברה נדרשת לגייס את המימון הנדרש לביצוע העסקה, כאשר תנאיו והיקפו של מימון זה טרם נקבעו.
אישורים רגולטוריים: קבלת כל האישורים הנדרשים על פי דין להשלמת עסקת רכישת שליטה.
החברה מבהירה כי מאחר שמדובר במידע צופה פני עתיד, אין ודאות מוחלטת לכך שהמשא ומתן יבשיל לכדי הסכם מחייב, או שהעסקה תצא לפועל במתכונתה הנוכחית, בין היתר בשל גורמים שאינם בשליטת החברה ותוצאות הבדיקות השונות. השוק ימשיך לעקוב אחר ההתפתחויות סביב כניסתה של שמיים אל הסקטור הביטחוני.