שוק המניות המקומי אומנם ירד קלות בסיכומו של שבוע מקוצר, אך המדדים המובילים ממשיכים לנוע בצורה טובה מעל לשיאים שנפרצו לפני כשבועיים. המצב הביטחוני ממשיך להיות ברקע בעיקר חוסר ההחלטיות של הנשיא טראמפ בנוגע להמשך העימות מול איראן, אך כפי שזה נראה השוק המקומי אינו מושפע מכך. שבוע המסחר בת"א ננעל במגמה שלילית במדדים המובילים, ת"א 35 ות"א 125 ירדו ב-1% ו-0.8% בהתאמה. עונת הדוחות שלא מזמן הסתיימה עם הדוחות השנתיים ל-2025 וכבר עיניי השוק יהיו לתוצאות הרבעון הראשון של השנה.
בארה"ב שבוע רביעי ברציפות של עליות שערים במדדים המובילים הזניקו אותם לשיאים חדשים. מדד ה-S&P 500 עלה 0.5% לשיא חדש ומדד הנאסד"ק 100 הוסיף עוד 2.4% בהובלה של מניות הטכנולוגיה ובראשן חברות השבבים שזינקו עוד 11% השבוע בקרן הסל SOXX. עוד מהשבוע החולף טסלה פרסמה דוחות בתחילת השבוע וירדה 6% בסיכום שבועי, מנגד אינטל עקפה את התחזיות וההתלהבות של השוק שלחה אותה לעליה של כ-24% ושיא כל הזמנים חדש. בשבוע האחרון נכנסו לשוק כ-28 מיליארד דולר לקרנות מנייתיות, בעיקר לטכנולוגיה, פיננסים ותעשיה. עונת הדוחות תגיע לשיאה השבוע וביום רביעי לאחר המסחר ידווחו אלפביית חברת האם של גוגל, מיקרוסופט, אמזון ומטא כ-21% ממדד הנאסד"ק 100. בחמישי הקרוב דוחות אפל לה משקל של 7% במדד. בגזרת המאקרו ביום רביעי יפורסם נתון הזמנות מוצרים ברי קיימא לחודש מרץ ובשעה 21:00 תפורסם החלטת הריבית של הבנק המרכזי (צפי ללא שינוי).
מהמניות הבולטות בשבוע החולף במדד ת"א 125 נציין את נופר אנרג’י, פריורטק וקמטק אשר עלו 17.5%, 15%, ו-13.2% בהתאמה. מנגד, דמרי, נייס וטאואר השילו מערכן 10.7%, 9.2% ו-6.8% בהתאמה.
מכלל מניות השוק נציין את בלייד ריינג’ר, סיאי ופריים אנרג’י אשר עלו 25.1%, 23.2%, ו-20% בהתאמה. מנגד, איי ארגינטו יה"ש, לייבפרסון וווטר אי או השילו מערכן 27%, 20.7% ו-12.9% בהתאמה.
בסיכום שבועי מדד ת"א 35 ירד ב-1%, מדד ת"א 90 עלה ב-0.08%, מדד הבנקים ירד ב-1.18%, מדד הנדל"ן ירד ב-2.88%, מדד הנפט וגז עלה ב-2.06% ומדד הביטוח ירד ב-1.4%. בשוק המט"ח הדולר עלה השבוע ב-0.5% ל-2.9820 מול השקל.
מדד המעו"ף – תחזית טכנית
מדד ת"א 35 סגר את שבוע המסחר בירידה של 1% וננעל ברמה של 4,362.45 נקודות. מדד הדגל בבורסה המשיך לנוע בתנועה צידית בשבוע המסחר האחרון כשהוא נסחר מעל לשיאים האחרונים אותם ציינתי בשבועיים האחרונים, ב-4,355/70 נקודות. גם אם נקבל עוד קצת "בטן" בשוק לכיוון של פתח פער המחירים האחרון סביב 4,300 נקודות הדבר יהיה טבעי ביותר שם קיימת גם התמיכה הקרובה. התנגדות לשוק קיימת בגבוהים האחרונים 4,443/68 נקודות.
מדד הבנקים
למרות סגירה דיי חזקה ביום חמישי האחרון, המדד ירד בחדות לאחר פקיעה ערנית וסל מכירה אגרסיבי בעיקר במניות הבנקים שהמשיכו לנעילה בנמוך יומי. הערכתנו על המדד בעינה וזה שהאזור של 9,000/100 נקודות שהוא תיקון 61.8% לעליה האחרון הוא אזור לפגוש כסף במניות הבנקים. תמיכה קרובה קיימת סביב נמוך שבועי ברמה של 8,800 נקודות.
דולר-שקל
הדולר מזכיר בעצירה שלו סביב 2.95 בשבוע שעבר את העצירה הקודמת ב-3.05 משם נרגעו ירידות השערים בדולר והוא יצא לתנועה הצידה תיקון עולה שנעצר סביב 3.18 דולר לשקל בסוף מרץ האחרון. נעילה מעל 3.0150 דולר לשקל יכול להוציא תיקון עולה בדולר לאחר הירידה האחרונה שהשילה ממנו מעל 20 אגורות.
מדד ה-DAX הגרמני
המדד התממש בשבוע המסחר האחרון בניגוד למגמה בוול סטריט שם נחגגו שוב שיאים חדשים. הירידה בחמישי ושישי האחרונים עם בלימה סביב 24,000 נקודות מייצרת שם שפל עולה בטווח הקצר. התנגדות קרובה קיימת סביב 24,800/80 נקודות שהוא גם גבוה של השבוע הקודם.
מדד ה-S&P500
התנועה הצידית של המדד במרבית השבוע האחרון שחררה מעט את האינדיקטורים הטכניים שהגיעו לרמות גבוהות יחסית בפרק זמן קצר. מהבחינה הטכנית אין הרבה מה לחדש, הנחה כללית היא שכל עוד המדד מעל 7,000 נקודות הוא חיובי לטווח הקצר. תמיכה קרובה קיימת בנמוך שבועי סביב 7,050 נקודות.
נקסט ויז’ן
מניות החברה נסחרת תחת מדד ת"א 35 . המניה התאוששה בשבוע האחרון לאחר שירדה לתיקון 50% לראלי של סוף 2025 ותחילת השנה הנוכחית. המבנה הטכני לטווח הקצר עדיין יורד, מעבר מעל 32,610/33,170 יכול להחזיר את המומנטום החיובי למניה. תמיכה קרובה קיימת בשפל האחרון סביב 27,100 נקודות.
מגדל ביטוח
מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 35 . המניה נבלמה לאחרונה באזור השיא שנרשם בתחילת מרץ באזור 1,950 נקודות ומאז מתבססת מתחתיו בתצורה חיובית אשר תומכת, בשלב זה, בהמשך התנועה העולה לשיאים חדשים. הטריגר החיובי יתקבל בפריצה וסגירה מעל אזור 1,950 נקודות בליווי מחזור מסחר תומך פריצה. מלמטה אזור 1,800 ישמש כתמיכה נקודתית במקרה של נסיגה
מבנה
מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 35 . המניה ממשיכה לדשדש מתחת לאזור ההתנגדות סביב 1,455 נקודות ומעל אזור 1,3750 אשר משמש כתמיכה. מבנה המחירים הנוכחי מלמד על אפשרות להמשך התיקון העולה כאשר הטריגר יתקבל בפריצה וסגירה מעל אזור ההתנגדות. במקרה ותפרוץ, ההתנגדות הבאה באזור 1,515 נקודות.
בזק
מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 35 . המניה המשיכה לדשדש בשבוע שחלף בטווח מחירים צר 803-831 כאשר אזור 800 סומן כתמיכה נקודתית. הדשדוש יצא לדרך לאחר גל עליות שהחל בתחילת החודש וההנחה היא המשך התיקון העולה לאזור 900 נקודות כאשר הטריגר יתקבל בפריצה וסגירה מעל אזור 831 נקודות, הגבוה האחרון.
בית שמש
מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 90. המניה מתבססת מספר שבועות מעל רצועת התמיכה החשובה 68,650-69,220 נקודות. מלמעלה אזור 75,500 נקודות הפך להתנגדות ובפועל המניה נסחרת בטווח זה לקראת הכרעה. רק פריצה וסגירה מעל אזור 75,500 נקודות בליווי מחזור מסחר תומך תהווה טריגר לתחילת תיקון עולה. במידה ותרחיש זה יצא לפועל, קיימות רמות התנגדות נקודתיות באזור 80,000 נקודות 85,000 נקודות.
דנאל
מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 90. המניה מדשדשת מספר חודשים בטווח מחירים ברור 42,850-49,250 נקודות ובשבוע שחלף המניה התקרבה לאזור העליון של הדשדוש. התרחיש החיובי יתקבל בפריצה מובהקת של אזור 49,250 נקודות בליווי מחזור מסחר תומך פריצה ובשל הדשדוש הממושך יתכן ותתבסס מעל אזור הפריצה לפני שנראה כיוון ברור. במידה והתרחיש החיובי יצא לפועל, היעד הקרוב סומן באזור השיא של 2025 סביב 53,600 נקודות שם תיבחן מחדש.
דלק רכב
מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 90. בתחילת החודש המניה רשמה שפל עולה מעל אזור 1,960 נקודות ולאחריו עלתה עד לאזור ההתנגדות סביב 2,255 נקודות שם נבלמה פעם נוספת אחרי שנבלמה באזור זה במהלך חודש מרץ. טכנית מבנה המחירים הינו חיובי, אולם רק פריצה וסגירה מעל אזור ההתנגדות הנ"ל תייצר מבנה מחירים עולה חדש ויתחיל התיקון העולה עם יעד ראשון באזור 2,600 נקודות.
קבוצת סי.אמ.אי
מניית מפעילת בורסת החוזים העתידיים הגדולה בעולם נסחרת בתיקון יורד מהשיא שנרשם בתחילת חודש מרץ ובמהלך שבוע המסחר שחלף המניה התהפכה מעל אזור 280 דולר והתבססה מעליו. אזור זה שימש כהתנגדות מהותית שנפרצה בסוף חודש ינואר והירידה חזרה לאזור זה מהווה בעצם "בדיקה" של אזור הפריצה. בשלב זה קיימת אפשרות לתחילת תיקון עולה לאזור 293-295 דולר כיעד ראשון ושם תיבחן מחדש. הנחת העבודה בתוקף כל עוד נסחרת מעל 280 דולר.
אובר
מניות החברה נסחרות בבורסת ניו-יורק. המניה מדשדשת כשלושה חודשים בטווח מחירים ברור 69-78.3 דולר. גם במהלך שבוע המסחר שחלף המניה נבלמה באזור התנגדות זה ועצרה מעל אזור 73.8 דולר בשני ימי המסחר האחרונים. יתכן והתיקון היורד במסגרת הדשדוש הרחב הסתיים והמניה תטפס חזרה לאזור ההתנגדות. הטריגר לסיום הדשדוש יתקבל אך ורק בפריצה וסגירה מובהקת מעל אזור 78.3 דולר בליווי מחזור מסחר תומך פריצה.
לינדה
מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד"ק. מניית ענקית אספקת גזים תעשייתיים פרצה ביום המסחר האחרון את אזור ההתנגדות/שיא סביב 509 דולר, אולם במחזור נמוך יחסית לממוצע התקופתי. קודם לפריצה המניה דשדשה מתחת לאזור ההתנגדות הנ"ל וההנחת העבודה היא המשך המגמה העולה, אולם בשל המחזור הנמוך בפריצה קיימת אפשרות לנסיגה חזרה או להתבססות מעל אזור 505-509 דולר לפני המשך התנועה העולה.
דטה דוג
מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד"ק. המניה מדשדשת מעל חודשיים מתחת לאזור התנגדות
סביב 133.4 דולר. במהלך השבוע שחלף אזור זה בלם את גל העליות האחרון והמניה נסוגה חזרה, אולם בהמשך השבוע המשיכה להתבסס מתחת לאזור זה בתצורה חיובית. בשל הדשדוש הממושך, הטריגר החיובי יתקבל בפריצה וסגירה מעל אזור 133.4 דולר בליווי מחזור מסחר תומך. במקרה של פריצה, היעד הקרוב סומן באזור 145 דולר.
טסלה - TSLA
מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד"ק לפי שווי שוק של 1.41 טריליון דולר. החברה פרסמה דוחות השבוע שלא עזרו למניה להצטרף למגמה החיובית של השוק. בשלב זה נראה שהתיקון האחרון היה תיקון בלבד לגל היורד האחרון של החברה והיא נבלמה סביב 400/410 דולר למניה שם קיימת התנגדות קרובה. תמיכה טכנית קיימת סביב 373 דולר שם נעלה המניה את השבוע ומתחת תחנה אחרונה סביב 364/5 דולר.
קראון קסטל - CCI
מניות החברה נסחרות בבורסת NYSE לפי שווי שוק של 37.6 מיליארד דולר. המניה מתבססת בחודשים האחרונים מתחת לאזור התנגדות סביב 90-91 דולר למניה ומתקשה לעבור רמה זו. פריצה של אזור ההתנגדות תיתן טריגר טכני חיובי על יעד תבנית לכיוון 100 דולר בשלב ראשון. כל עוד המניה נסחרת מעל אזור של 84 דולר הסיכוי לפריצה קדימה גבוה להערכתנו.
סרוויסנאו - NOW
מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד"ק לפי שווי שוק של 93 מיליארד דולר. המניה סבלה מומנטום שלילי בחודשים האחרונים בשל החששות שה-AI יפגע בפעילותה. בשבוע שעבר החברה פרסמה דוחות שאכזבו את השוק והיא צללה מעל 17% במחזור הגבוה ביותר בחודשים האחרונים. המחזור הגבוה עם העליה של שישי יכולה לסמן סוג של תחתית במניה. תמיכה משמעותית קיימת בשפל האחרון סביב 81/3 דולר למניה. התנגדות קרובה קיימת סביב 105 דולר, להערכתנו המניה בדרך לשם.
