לאחר פיצוץ המשא ומתן בין ארה”ב לאיראן - לאן הולכים המדדים בשבוע הקרוב?

שבוע המסחר האחרון בת”א ננעל במגמה חיובית במדדים המובילים, ת”א 35 ות”א 125 עלו ב-6.06% ו-5.55% בהתאמה.

שוק המניות בת”א מסכם שבוע מסחר מקוצר לרגל פסח שני בעליות שערים חדות במדדים המובילים עם שיאים חדשים. הנשיא טראמפ החליט ללכת לדיפלומטיה ושוב התקפל ברגע האחרון לדד ליין שנתן לאיראנים. שוק המניות המקומי הגיב בחיוב והמשך את היפוך המגמה שהגיע ביום המסחר האחרון של הרבעון. נכון לכתיבת שורות אלה ובטח לנוכח המהירות שדברים מתרחשים, המשא ומתן בפקיסטן הגיע למבוי סתום כשהמשלחת האמריקאית התקפלה חזרה לארה”ב. בינתיים הנשיא טראמפ צייץ שהכיוון בשלב זה יהיה מצור ימי על האיראנים ונראה שלשני הצדדים אין רצון עז לחזור ללחימה כל כך מהר. את השוק המקומי פחות מעניין מה קורה והוא הגיב בחיוב להפסקת האש הזמנית עם שיאים חדשים במדדים המובילים בעיקר בחסות מניות הביטוח שעלו קרוב ל-15% בשלושת ימי המסחר האחרון ומדד הבנקים שסוף, סוף התאושש והביא לאקס פקטור בשוק.

בארה”ב, מדד ה-S&P 500 חתם את יום המסחר האחרון בירידות קלות בלבד וזה לאחר 7 ימים רצופים של עליות שערים, חלק עיקרי מהזינוק הגיע ביום רביעי האחרון לאחר הפסקת האש עם איראן ופניה של ארה”ב לדיפלומטיה שנכון לשורות אלה העלתה חרס. המדד עלה 3.5% בשבוע האחרון שהיה הטוב ביותר מאז נובמבר. מי שפחות ”מאמין” לדיפלומטיה האחרונה זה הנפט שלמרות צלילה של 17% ברביעי התאושש מעט ביומיים שלאחר מכן ועדיין נסחר ברמות גבוהות יחסית מעל 95 דולר לחבית מסוג WTI. סקטור האנרגיה בלט לשלילה עם ירדה שבועית של 3.9% מנגד סקטור הטכנולוגיה עלה 4.9% בעיקר בזכות מניות השבבים שזינקו לשיא חדש ועלו קרוב ל-14% בסיכום שבועי. בגזרת המאקרו האינפלציה חזרה לכותרות עם מדד מחירים לצרכן שעלה חזק ב-0.9% אך עדיין מתחת לצפי של 1% בעיקר בשל המלחמה ומחירי האנרגיה, גם הקצב השנתי עלה ל-3.3%. סנטימנט הצרכן של מישיגן נתון אזוטרי בד”כ משך את הכותרות עם קריאה נמוכה במיוחד של 47.6 המראה על רמת אמון נמוכה בכלכלה. עונת הדוחות לרבעון הראשון של השנה תתחיל השבוע הקרוב עם דוחות הבנקים הגדולים והיא צפויה להיות איתנו בחודש וחצי הקרובים.

מהמניות הבולטות השבוע במדד ת”א 125 נציין את מגדל ביטוח, כלל עסקי ביטוח ומנורה מבטחים אשר עלו 17.6%, 17.3%, ו-14.9% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים נייס, פורמולה מערכות, וג’י סיטי אשר השילו מערכן 10.9%, 9% ו-6.5% בהתאמה.

מכלל מניות השוק נציין את פטרוטקס יה”ש, ביולייט ומאסיבית אשר עלו 27.1%, 22.2%, ו-20.3% בהתאמה. מנגד, אירודרום קבוצה, סיאי ובאבלס השילו מערכן 21.3%, 12.8% ו-13.8% בהתאמה.

בסיכום שבועי מדד ת”א 35 עלה ב-6.06%, מדד ת”א 90 עלה ב-3.38%, מדד הבנקים עלה ב-6.92%, מדד הנדל”ן עלה ב-5.4%, מדד הנפט וגז עלה ב-2.41% ומדד הביטוח עלה ב-14.67%. בשוק המט”ח הדולר ירד השבוע כ-3% ל-3.0400 מול השקל.

מדד המעו”ף – תחזית טכנית

מדד ת”א 35 סגר את שבוע המסחר בעליה של 6.06% וננעל ברמה של 4,443.22 נקודות. שבוע המסחר נפתח במגמה חיובית על רקע הפסקת האש כשהמדד דוהר קדימה עד לנעילה בשיא חדש ביום שישי האחרון. מהבחינה טכנית הנעילה בשיא חדש חיובית ומכניסה יעד עולה מכובד מאוד לאזור של 4,800 נקודות. תמיכה קרובה קיימת סביב 4,365/70 נקודת שהוא פער מחירים מיום שישי האחרון וגם השיא האחרון שנפרץ כל עוד השוק מעל רמה זו הוא חיובי והיעד בעינו. רק חזרה ברורה מתחת אל תוך טווח המחירים של החודשים האחרונים תבטל את היעדים. תמיכות קרובות פתח פער מחירים של יום חמישי סביב 4,300 נקודות, שגם נסיגה אליו תהיה טבעית ובריאה בשלב ראשון.

מדד הבנקים

מדד הבנקים אכן יצא לתיקון עולה שקיבל תאוצה משמעותית בשבוע המקוצר עם תיקון שקרוב ל-61.8% שהוא חלק משמעותי של המהלך היורד האחרון לאזור של 9,000 נקודות. נעילה מעל בצורה ברורה ואפשר לומר חזל”ש זה אומר - הסיכוי לנמוכים חדשים קטן משמעותית. תמיכה חשובה שפל אחרון סביב 8,000 נקודות שנראה רחוק בשלב זה. אם אפשר שים דעה, אז דעתנו היא שאזור הסגירה השבועית יהיה נח מאוד להוריד חשיפה למדד שלא לומר לעשות TP חלקי או מלא לאחר שנים של מגמה חיובית.

דולר-שקל

הדולר פתח את המסחר לאחר החג השני בסערה עם קריסת מערכות מרשימה לאחר הפסקת האש וירידה לשפל חדש מתחת 3.05 דולר לשקל. תמיכה קרובה שהיא אינה טכנית אלא פסיכולוגית בעיקר קיימת סביב שער עגול של 3.00 דולר לשקל. חזרה מעל ל-3.05 מה שנראה הגיוני לאחר קריסת השיחות יכול להציל את הדולר מיעד יורד היסטורי ל-2.90. התנגדות קרובה פתח הגאפ סביב 3.10.

מדד ה-DAX הגרמני

המדד הגרמני רשם שבוע חיובי במיוחד והגיע לתיקון 61.8% לכל הגל היורד האחרון מהשיא ועד לשפל האחרון סמוך ל-22,000 נקודות. קשה לי לראות נמוכים חדשים במדד בשלב זה ולמרות זאת אזור של 24,000/200 נקודות הינו מהותי מאוד, תיקון פיבו ככתוב מעלה וממוצע 200 ימים. בטווח הקצר להערכתנו נראה את המדד הולך לסגור פער מחירים פתוח מהשבוע האחרון סביב 23,400, שם גם קיימת תמיכה פוטנציאלית.

מדד ה-S&P500

המדד זינק השבוע לאחר הפסקת האש עם איראן, חזר מעל ממוצע 200 ומעל תיקון 61.8% לירידה האחרונה ולמעשה חזר לשגרה - זה אומר שהסיכוי לנמוכים חדשים נמוך מאוד בשלב זה. תמיכה קרובה קיימת סביב פתח פער מחירים סביב 6,740 נקודות ומתחת סגירת פער המחירים סביב 6,600 נקודות, התנגדות קרובה סביב השיא ברמה של 7,000 נקודות.

נקסט ויז’ן

מניות החברה נסחרת במדד ת”א 35. המניה אבדה מומנטום מאז תחילת חודש מרץ למרות מהלך אדיר ועוצמתי מתחילת שנה. אזור של 30,000 נקודות מהווה תמיכה חשובה על בסיס סגירה שהוא גם תיקון 38.2 לגל העולה העצום בחודשים האחרונים. התנגדות קרובה קיימת סביב 32,600/33,170 נקודות, גבוה של שלושת הימים האחרונים. נראה שהמומנטום בנייר שלילי, ניכר מאוד במחזורי המסחר שגדלו משמעותית בירידות האחרונות, שבירה של התמיכה תהיה שלילית עם פוטנציאל להמשך תיקון לאזור של 27,000 נקודות (תיקון פיבו 50%).

הבורסה לני”ע

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 90. לאחר שהתהפכה בסוף חודש מרץ מעל אזור התמיכה האופקי סביב 13,710 נקודות, המניה החלה לתקן כלפי מעלה. אזור 16,000 נקודות תהווה התנגדות קרובה ופריצתה כלפי מעלה תסלול את הדרך חזרה לשיא השנתי. הנחת העבודה בתקוף כל עוד נסחרת מעל אזור 13,710 נקודות, רמת התמיכה מהותית ששומרת על מבנה המחירים העולה בטווח הקצר-בינוני.

אירודרום

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א ביטחוניות. המניה ממשיכה להיסחר בתנודתיות גבוהה וסיימה את שבוע המסחר האחרון בירידה. טכנית המניה מתקרבת לאזור תמיכה נקודתית 210-220 נקודות כך שהיפוך מעל אזור זה עשוי להביא לתיקון עולה נוסף לאזור ההתנגדות סביב 320-330 נקודות.

אל על

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 90. המניה פרצה את אזור ההתנגדות סביב 1,474 נקודות ועברה להתבסס מעל אזור זה. בשלב זה קיימת אפשרות להמשך התיקון העולה כאשר אזור 1,600 נקודות ישמש כהתנגדות קרובה. הנחת העבודה בתוקף על עוד נסחרת מעל אזור 1,475 נקודות.

דוראל אנרגיה

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 90. המניה מדשדשת בין אזור התמיכה סביב 5,500 נקודות לבין אזור התנגדות/שיא סביב 6,600 נקודות. פריצה וסגירה מעל אזור 6,600 בליווי מחזור מסחר תומך תהווה טריגר לסיום הדשדוש והמשך המגמה העולה לשיאים חדשים. במקרה של כישלון פריצה, אזור 5,500 יוסיף לשמש כתמיכה מהותית.

פז אנרגיה

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 90. נסחרת במומנטום חיובי מתחילת החודש וביום המסחר האחרון נבלמה באזור השיא סביב 84,200 נקודות. פריצה וסגירה מעל אזור זה בליווי מחזור מסחר תומך תהווה טריגר חיובי להמשך המגמה העולה. במקרה ותפרוץ, קיימת אפשרות לנסיגה חזרה בהתאם להתנגדות היסטורית של המניה, לכן אזור 80,000 נקודות עשוי לשמש כאזור תמיכה לפני המשך התנועה העולה.

שטראוס

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 35. המניה מוסיפה להתבסס מעל אזור התמיכה האופקי סביב 12,800 נקודות בתצורה חיובית אשר תומכת במבנה המחירים העולה. מלמעלה אזור 14,000 נקודות מהווה התנגדות נקודתית.

נטפליקס

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק. החברה תפרסם את הדו”ח לרבעון הראשון ב-16.04. המניה פרצה בשבוע שעבר את אזור 100 דולר והתבססה מעליו ובכך בנתה מבנה מחירים עולה חדש. מלמעלה אזור 110 דולר סומן כהתנגדות נקודתית קרובה ומלמטה אזור 97 דולר כתמיכה קרובה. פרסום הדו”ח יכתיב את כיוון המניה לזמן הקרוב וצפויה תנודתיות גבוהה לאחר הפרסום.

קארבנה

מניות החברה נסחרות בבורסת ניו-יורק. המניה נסחרת במומנטום חיובי מתחילת החודש ובשבוע שחלף פרצה את אזור ההתנגדות הנקודתי סביב 320 דולר ולאחר מכן ירדה לבדוק אזור זה מלמעלה והתהפכה, לכן בטווח הקצר אזור 320 הפך לתמיכה וההנחה היא המשך תיקון עולה. מלמעלה אזור 360 דולר יהווה התנגדות שם תיבחן מחדש.

ג’נרל מוטורס

מניות החברה נסחרות בבורסת ניו-יורק. המניה נסחרת בתנועה צידית בטווח מחירים ברור בין 71.9 דולר מלמטה לבין 78.3 דולר מלמעלה. טכנית הדשדוש יצא לדרך לאחר תיקון יורד מהשיא, לכן קיימת אפשרות שהתיקון הסתיים והמניה ממתינה לטריגר לפרוץ את רף הדשדוש העליון ולטפס חזרה לשיא. הטריגר עשוי להתקבל לאחר פרסום הדו”ח בתאריך 28.04

פלנטיר

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק לפי שווי שוק של 293.4 מיליארד דולר. המניה נבלמה ביום המסחר האחרון סביב השפלים האחרונים ותמיכה טכנית ברמה של 126 דולר למניה. גם התייחסות חיובי של הנשיא למניה לא הצליחה להחזיר אותה לעליות שערים אך שמר על התמיכה החשובה בשלב זה. בראיה רחבה התיקון האחרון במניה נבלם סביב 160 דולר שם גם קיים ממוצע 200. האם התמיכה תחזיק מעמד או שהמניה תצא לתיקון עמוק יותר מטה?

נורת’רופ גרומן

מניות החברה נסחרות בבורסה של ניו-יורק לפי שווי שוק של 95.7 מיליארד דולר. המניה יצאה לראלי חזק מאוד מדצמבר האחרון ועד לשיא חדש סביב 770 דולר למניה בחסות המתיחות בעולם. לאחר השיא נראה שיש נסיגה המחיר וקיימת תמיכה טכנית משמעותית סביב 664/675 דולר למניה. ירדה מתחת לרמה זו יכולה לפתוח תבנית יורד ובדיקה של ממוצע 200 סביב 608 דולר. התנגדות קרובה קיימת סביב 710 דולר, נעילה מעל שם אפשר לחשוב על חזרה למומנטום חיובי. האם התמיכה תחזיק מעמד או שפנינו לתיקון משמעותי?

קרטוס דיפנס

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק לפי שווי שוק של 13.2 מיליארד דולר. מניות החברה זינקו בחדות בשנה האחרונה אך תיקון עמוק בשבועות האחרונים השיל 50% מערכה. המניה נסחרת קרוב לאזור תמיכה משמעותית סביב 65 דולר למניה אך ירדה לראשונה ממוצע 200 מאז תחילת 2023! חזרה מעל 80 דולר יכול לחזיר את המניה לעליות שערים ותיקון מעלה, השאלה שצריכה להישאל היא האם הסיכוי לשבירת התמיכה גבוה יותר אחרי הסופר סייקל העולה האחרון?