חברת הדירוג S&P מעלות העלתה את דירוג האשראי של הפניקס בית השקעות, וקבעה את דירוג הטווח הארוך על ilAA- עם תחזית יציבה, לצד העלאת דירוג הטווח הקצר ל: ilA-1+.
העלאת הדירוג משקפת קפיצת מדרגה בפרופיל הפיננסי והעסקי של החברה, לאחר שיפור מהותי בביצועים התפעוליים בשנת 2025, גידול עקבי בהיקף הפעילות וחיזוק המיצוב התחרותי של הפניקס בית השקעות בשוק המקומי.
נתונים מספריים מרכזיים
נכסים מנוהלים: כ-140 מיליארד ש״ח בסוף 2025; לקוחות טרייד (חבר הבורסה): כ 84 אלף בסוף 2025 – לעומת כ 39 אלף בלבד בסוף 2023; יחס EBITDA להוצאות מימון: כ 17.0x; יחס חוב ל EBITDA: כ 1.8x; נתח שוק בניהול נכסים: כ-16%.
בדוח הדירוג מציינת S&P מעלות את הגידול העקבי בפעילות חבר הבורסה של הפניקס בית השקעות, עם הכפלה ביותר מפי שניים במספר לקוחות הטרייד בתוך שנתיים. גידול זה נתמך במגמה חיובית בשוק ההון, בהשקעה בפיתוח ושדרוג מערכות המסחר, ובשיפור חוויית הלקוח – ותורם לעלייה בעמלות המסחר ולחיזוק הרווחיות.
בנוסף, מציינת חברת הדירוג את פעילות האשראי של בית ההשקעות כפעילות משלימה לפעילות המסחר, בהיקף תיק אשראי של כ 1.2 מיליארד ש״ח בסוף 2025. פעילות זו מאופיינת ברמת סיכון נמוכה יחסית, בין היתר בזכות בטוחות סחירות ושיעור LTV ממוצע של כ 35%, ותורמת לפיזור מקורות ההכנסה מבלי לפגוע בפרופיל הסיכון של החברה.
S&P מעלות מדגישה כי הפניקס בית השקעות נהנית מפיזור רחב של מקורות רווח, הכולל דמי ניהול מנכסים מנוהלים, עמלות מסחר, תרומה חיובית מפעילות ניהול ונאמנות אופציות לעובדים (ESOP), וכן הכנסות מפעילויות משלימות. פיזור זה תומך ביציבות הרווחיות ומפחית תלות במקור הכנסה יחיד, בסביבה המאופיינת בתחרות ולחצי דמי ניהול.
עוד מציינת חברת הדירוג כי איכות האשראי של הפניקס בית השקעות נתמכת בחשיבותה האסטרטגית לקבוצת הפניקס, אחת מקבוצות הפיננסים הגדולות בישראל, המהווה גב תאגידי חזק התורם ליציבות פיננסית, לנגישות למקורות מימון ולפוטנציאל לגיבוי תזרימי בעת הצורך.
אבנר חדד, מנכ״ל הפניקס בית השקעות ומנכ"ל משותף בקסם קרנות, מסר: "העלאת הדירוג ל AA משקפת את העוצמה העסקית של הפניקס בית השקעות, על כלל פעילותיו, את הצמיחה המואצת בפעילות חבר הבורסה ואת פיזור מקורות הרווח שלנו. מדובר באבן דרך משמעותית שמחזקת את מעמדנו בחזית הענף.”
עוד הוסיף חדד: "השילוב בין צמיחה אורגנית, פעילות אשראי מבוקרת וגב תאגידי חזק מאפשר לנו להמשיך ולהשקיע בפיתוח, בטכנולוגיה ובשירות מתקדם ללקוחות לאורך זמן.”