הסקירה השבועית: הנה הניתוח הטכני לקראת פתיחת שבוע היסטורי בשווקים

שוק המניות בישראל קטע 8 שבועות רצופים של עליות שערים וירד בחדות בשבוע המסחר האחרון, למרות תיקון קל בשישי שהגיע ברובו בשלב הנעילה ונראה כמו שיפור תשואות לסיום החודש. מניות השורה השנייה ירדו חזק יותר מהשורה הראשונה בעיקר בגלל חברות הנדל”ן שסבלו משבוע שלילי במיוחד ומירידה של מעל 6%. מניות הבנקים רשמו שבוע שני ברציפות של ירידות שערים וגם הם מיתנו את הירידה בעיקר בזכות הנעילה של יום שישי. שבוע המסחר בת”א ננעל במגמה שלילית במדדים המובילים, ת”א 35 ות”א 125 ירדו ב-2.45% ו-3.04% בהתאמה.

לאחר הכנות רבות ובילד אפ מכובד, אתמול אור ליום שבת פתחה מדינת ישראל בשיתוף צבא ארה”ב את מבצע ”שאגת הארי”, חיל האוויר פתח בהתקפה אווירית משמעותית נוספת על איראן בשילוב של 200 מטוסי קרב. תוצאות ההתקפה הגיעו כבר בשעות אחה”צ עם הצלחה מסחררת ובראשן חיסולו של המנהיג העליון עלי חימנאי יחד עם שורת בכירים צבאיים ומדיניים. מצב חירום הוכרז בעורף בשלב ראשון עד שני בערב.

בארה”ב שבוע מסחר תנודתי אך ללא דרמות ננעל במדדים המובילים ולמרות זאת הסיכונים בשוק ממשיכים לעלות. הכלים החדשים של אנת’רופיק ממשיכים להכניס אי ודאות לתעשיות מסורתיות וחברות תוכנה והשבוע גם חברות פיננסים סבלו עם ירידות חדות. אנבידיה פרסמה דוחות חזקים מאוד, עקפה את התחזיות והעלתה תחזית לרבעון הראשון, השוק פחות התרגש ושלח את המניה לירידה דו יומית של כ-9%. בסיום השבוע הלחץ שוב הגיע לחברות ההשקעה הפרטיות - בלאקסטון, אפולו גלובל, KKR, קרן הסל של הבנקים האזורים KRE וגם גולדמן זאקס ירדו בחדות בעקבות חששות לעליה בהפסדי אשראי עקב תנאי השוק, הפסדים בקרנות אשראי שקשורות בפעילות הבנקים ותחושה של סיכון מוגבר סביב שוק האשראי הפרטי והטכנולוגי. מספר קרנות פרטיות הודיעו על מגבלה של משיכות כספים, מכירת נכסים ושינוי במדיניות דיבידנד מה שהגביר את הלחץ סביבן.

מהמניות הבולטות השבוע במדד ת”א 125 נציין את משק אנרגיה, נקסט ויז’ן ופריורטק אשר עלו 10.2%, 7.8%, ו-7.3% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים נכסים ובנין, ישראס ואמפא אשר השילו מערכן 19.2%, 18.8% ו-17.3% בהתאמה.

מכלל מניות השוק נציין את מודיעין יה”ש, קווינקו ואנלייבקס אשר עלו 72.4%, 28.5%, ו-16.1% בהתאמה. מנגד, אלוט, אייראנג’י טק וסונוביה השילו מערכן 34.4%, 30.8% ו-24.1% בהתאמה.

בסיכום שבועי מדד ת”א 35 ירד ב-2.45%, מדד ת”א 90 ירד ב-4.92%, מדד הבנקים ירד ב-2.25%, מדד הנדל”ן ירד ב-6.34%, מדד הנפט וגז ירד ב-6.48% ומדד הביומד עלה ב-0.95%. בשוק המט”ח הדולר עלה השבוע כ-0.7% ל-3.1390 מול השקל.

מדד המעו”ף – תחזית טכנית

מדד ת”א 35 סגר את שבוע המסחר בירידה של 2.45% וננעל ברמה של 4,128.36 נקודות. המומנטום של השוק נקטע השבוע לאחר שמונה שבועות רצופים של עליות שערים נאות, ירידות השערים החלו ביום שלישי לא לפני שהמדד קבע גבוה חדש סביב 4,254/5 נקודות ובנר אוגף חזק שקבל המשכיות בהמשך השבוע. התיקון הטכני הסתיים ביום שישי בעיקר במכרז הנעילה בו עבר המדד לעליות לאחר שנכנס אליו כמעט ללא שינוי. טכנית, המדד ירד מהשפל האחרון סביב 4,150 נקודות ויצא לתיקון קל בלבד. תמיכה קרובה ומשמעותית יותר קיימת סביב 4,000 נקודות התנגדות בשיא שצוין. השפעות המלחמה יכולות להביא זריקת מרץ בראייה ארוכה, אך יחד עם זאת חשוב לזכור שלאחר המלחמה מהקיץ המדד עלה כ-54%. לכן צריך להיצמד בעיקר לגרף ולא לשום פרשנות או משאלת לב.

מדד הבנקים

המדד ירד שבוע שני ברציפות ומחק את המהלך העולה האחרון, אזור תמיכה סביב 8,650/800 נקודות מהווה סוג של רצפה בטווח הקצר רק שבירה שלו תביא לאיתות טכני שלילי ראשוני על המדד. הערכה לזמן הקצר היא תיקון טכני לירידה האחרונה.

דולר-שקל

הדולר יצא השבוע רשמית לתיקון עולה, התנגדות קרובה קיימת סביב 3.15 דולר לשקל ומעל אזור של 3.18 ו-3.21. נראה שהדולר יקבל תוספת כח גם בשל המלחמה ובעיקר בגלל החולשה בארה”ב שאם תתרחב השבוע תחזק את הדולר.

מדד ה-DAX הגרמני

הדקס המשיך השבוע להתקרב לשיאו האחרון סביב 25,500 נקודות. פריצה ברורה של השיא תפתח תבנית טכנית עולה עם יעד לכיוון של 26,700/800 נקודות. תמיכה משמעותית קיימת סביב 24,200/300 נקודות.

מדד ה-S&P500

המדד ממשיך לנוע בטווח מסחר צר כחודשיים ונראה שהשבוע המדד מתחיל להתכנס וזה אומר שייתכן מאוד שתנועה חדה מתקרבת. התנגדות קרובה שיא יורד סביב 6,950 ומעל אזור של 7,000 נקודות. מתחת תמיכה משמעותית סביב 6,770/800 נקודות. תמיכה סופר משמעותית קיימת סביב 6,550 נקודות - גם אזור תמיכה של החצי שנה האחרונה וגם ממוצע 200.

גולדמן זאקס –

מניות החברה נסחרות בבורסה של ניו יורק לפי שווי של 264 מיליארד דולר. המניה נסחרת בעצבנות יתרה בחודש האחרון ונראה שביום שישי האחרון התקבלה ההכרעה. המניה פתחה את המסחר בירידות שהלכו והתגברו והביאו לשבירה של תמיכה משמעותית סביב 868/75 דולר למניה. מחזור המסחר היה ער במיוחד ומחזק את השבירה ומעבר למבנה יורד בטווח הקצר. יעד התבנית עומד על אזור של 760/70 דולר בשלב ראשון.

אנבידיה –

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק לפי שווי שוק של 4.3 טריליון דולר. החברה פרסמה דוחות חזקים השבוע אך את השוק זה לא סיפק. המניה הגיעה לדוחות ברמה הגבוהה ביותר בשלושת החודשים האחרונים, ונסחרה בעליות בטרום המסחר אך אלה התחלפו שבסופו של דבר בירידות, אך כאלה ששמרו על טווח המסחר של החודשים האחרונים. תמיכה קרובה קיימת סביב 170 דולר רק שהפעם הגעה לשם תהיה תוך שבירה של ממוצע 200 שנמצא בסמוך. האם המניה תמשיך בתנועה הצידית והשבוע נקבל הזדמנות קניה או שההכרעה קרובה?

טסלה –

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק לפי שווי שוק של 1.51 טריליון דולר. המניה נסחרת תחת לחץ בחודשים האחרונים כשהיא חוזרת שוב לאזור תמיכה משמעותי מאוד סביב 380/90 דולר למניה. האם המניה תוביל את השוק לירידות שערים או שהקונים שוב יופיעו על אזור התמיכה?

KKR -

מניות החברה נסחרות בבורסה של ניו יורק לפי שווי של 78 מיליארד דולר. הלחץ במניה ניכר מאוד והשבוע היא ננעלה ברמה הנמוכה ביותר מאז תחילת שנת 2024 (על בסיס סגירה). בגרף היומי ניתן לראות שהירידות האחרונות היו משמעותיות מאוד, האם נקבל עצירה בנמוך 52 שבועות סביב 85/86 דולר או שנמוכים חדשים לפנינו?

רובינהוד –

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק לפי שווי שוק של 60 מיליארד דולר. המניה סבלה בתקופה האחרונה מירידות שערים חדות ונראה שהיא מנסה להצר בשבועות האחרונים סביב 70 דולר למניה. השבוע היה ניסיון נוסף לצאת קדימה כשהמניה שוב נבלמת באזור של 80 דולר למניה. הירידה בתנודתיות מזמינה תנועה, האם נראה המשך ירידות שערים בשבירת התמיכה או יציאה משמעותית קדימה לתיקון עולה?

איירן –

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק לפי שווי שוק של 13.3 מיליארד דולר. המניה ממשיכה איתנו משבוע שעבר לאחר ששמרה כל השבוע האחרון על טווח המסחר בין תמיכה חזקה 39.5-40 דולר להתנגדות שנבנתה סביב 47 דולר למניה. הצמדות לנמוכים לרוב אינה מבשרת טובות, האם נראה שבירה מטה בשבוע הקרוב? תמיכה משמעותית קיימת סביב 33.5-34.5 דולר.

סקטור הפיננסים –

סקטור הפיננסים הוא השני בגודלו במדד ה-SPX ומשקלו עומד על 12.7%. קרן הסל נסחרת בחודשיים האחרונים תחת לחץ שאינו מבשר טובות. הקרן נסחרת במבנה טכני יורד ולא רק, שברה את ממוצע 200 המשמעותית. התנגדות קרובה קיימת סביב 52.5-53 דולר, מעבר מעל ואפשר להכריז חזקה לשגרה. מנגד, התבססות סביב הרמות האלה תהיה שלילי ויכולה להמשיך את המומנטום תמיכה קרובה קיימת סביב 50-50.2 דולר.

רוקט לאב

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק. החברה מתמחה בשיגור לוויינים קטנים למסלול סביב כדור הארץ ובפיתוח מערכות ותשתיות לווייניות. לאחר שהכפילה את ערכה בשנת 2025 ופתחה את השנה הנוכחית בהמשך המגמה החיובית, באמצע חודש ינואר רשמה שיא באזור 97 דולר ולאחריו החלה לסגת חזרה לאזור 65 דולר בתחילת חודש פברואר שם מצאה תחתית ומתבססת מעל אזור זה במהלך השבועות האחרונים. טווח המסחר הנוכחי נע בין 65 דולר מלמטה לבין 77 דולר מלמעלה, לכן פריצה וסגירה מעל אזור 77 דולר בליווי מחזור מסחר תומך תהווה טריגר חיובי לסיום ההתבססות וחזרה למתווה עולה עם יעד באזור השיא האחרון. הנחת העבודה בתוקף כל עוד נסחרת מעל אזור 65 דולר במונחי שער סגירה

בזק

מניות החברה נסחרת במדד ת”א 35. גל העליות האחרון במניה שהחלה בחודש דצמבר נעצרה בתחילת חודש פברואר ומאז נסחרת בתנועה צידית בטווח מחירים צר בין 800 נקודות מלמטה לבין 846 נקודות מלמעלה. יציאה מגבולות הדשדוש יכתיבו את כיוון המניה בטווח הקצר כאשר ההנחה היא פריצת אזור 846 נקודות כלפי מעלה לשיאים חדשים.

דיסקונט

מניות החברה נסחרת במדד ת”א 35. המניה נסחרה בשבוע המסחר שחלף במגמה שלילית והשלימה ירידה של מעל 7% מהשיא. ביום המסחר האחרון (שישי) המניה ירדה עד לרמה של 3,700 נקודות והתהפכה כלפי מעלה ובכך יצרה שפל עולה ושמרה על אזור 3,730 נקודות אשר נפרץ לפני שלושה שבועות. טכנית קימת אפשרות להמשך התבססות בטווח 3,700-3,730 נקודות אשר תייצר את השפל העולה. פריצה כלפי מעלה של 3,830 נקודות וסגירה מעל אזור זה תהווה טריגר לתחילת תיקון עולה חזרה לשיא באזור 4,100 כאשר אזור 3,950 יהווה התנגדות נקודתית.

שופרסל

מניות החברה נסחרת במדד ת”א 35. לאחר שפרצה בתחילת חודש פברואר את השיא של 2025 באזור 4,320-4,350 נקודות המשיכה לטפס עד לאזור 4,550 נקודות ומאז נסוגה חזרה ומתבססת מעל אזור הפריצה 4,320-4,350 נקודות. טכנית, כל עוד נסחרת מעל אזור זה ההנחה היא המשך המגמה העולה כאשר הטריגר החיובי יתקבל בפריצה וסגירה מעל 4,550 נקודות.

ורידיס

מניות החברה נסחרת במדד ת”א 90. המניה מדשדשת כשלושה חודשים בטווח מחירים ברור בין 3,250 נקודות מלמטה לבין 3,770 נקודות מלמעלה. לאורך החודש האחרון המניה התבססה מעל אזור 3,250 נקודות. טכנית, ניתן לסחור את טווח הדשדוש של כ-16% כאשר יציאה מגבולות אלו תכתיב את כיוון המניה לטווח הקצר כאשר במצב הנוכחי, הצמדות לאזור התחתון של הדשדוש מגדילה את האפשרות לשבירה כלפי מטה.

רבוע נדלן

מניות החברה נסחרת במדד ת”א 90. המניה רשמה לאחרונה תיקון יורד מהשיא שנרשם במהלך חודש ינואר והתהפכה ביום המסחר האחרון (שישי) מעל רצועת ההתנגדות שנפרצה בתחילת השנה באזור 40,600-41,000 נקודות. טכנית, התבססות מעל אזור זה תגדיל את האפשרות לסיום התיקון היורד וחזרה למתווה עולה.

בית שמש

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. בהמשך לסקירה האחרונה, לאחר שפרצה את אזור 74,000 נקודות ועלתה עד לאזור השיא שנרשם בתחילת השנה באזור 85,400 נקודות. בשבוע שחלף המניה נסוגה כלפי מטה ונבלמה באזור 77,000 נקודות בשני ימי המסחר האחרונים. טכנית יתכן והמניה רשמה שפל עולה ותנסה לעלות בחזרה לאזור השיא ואף לפרוץ לשיא חדש כאשר המפתח טמון במחזורי המסחר באם יתמכו במהלך. אם המחזורים לא יתרחבו בהתאם לתנועה המהלך צפוי להיכשל. בטווח הקצר אזור 77,000 נקודות חשוב וכל עוד נסחרת מעליו קיימת אפשרות לעלות חזרה לאזור השיא.