שבוע תנודתי בשווקים - השבבים והאנרגיה תמכו במדדים, הנדל”ן הכביד ועונת הדוחות בארה”ב במרכז

שבוע המסחר האחרון בת”א ננעל במגמה מעורבת במדדים המובילים, ת”א 35 עלה ב-0.43% ומנגד ת”א 125 ירד ב-0.34%.

שוק המניות בת”א נעצר בשבוע החולף על רקע תנודתיות גבוהה בארה”ב בשל עונת הדוחות והמתיחות האזורית עם אירן. למרות שבפועל לא הייתה דרמה במדדים ראינו אנומליה מעניינת בשוק, בעוד מניות השבבים, האנרגיה יחד עם בזק רשמו שבוע חיובי במיוחד ומשכו את השוק, חברות הנדל”ן משכו את המדד כלפי מטה והשפיעו בעיקר על ת”א 90 שירד כ-3%. לאחר סגירת המסחר בארה”ב מניות השבבים חוזרות עם פערים שליליים במיוחד בעיקר נובה (8%) וקמטק (5%) ומנגד טבע תאזן עם פער חיובי מבטיח של כ-4%.

בארה”ב שבוע מסחר שהתאפיין בתנודתיות גבוהה הן בשוק המניות ובעיקר בשוק הסחורות. דוחותיהם של 4 חברות מה-MAG7, מיקרוסופט, מטא, טסלה ואפל פורסמה והמניות הגיבו בתנודתיות גבוהה יחסית, מיקרוסופט ירד 10% ומטא מגד עלתה בשיעור דומה. אפל הגיבה באיפוק על תנודה של 0.5% למעלה. בגזרת המתכות שבוע שהלך לקצה עם צלילה של כ-27% בסחורת הכסף ו-10 בזהב שהגיעו לאחר ראלי אדיר. המשקיעים שוב לומדים שמה שעולה בצורה קיצונית יורד בהתאם. אמש (שבת) שוק הקריפטו הגיב לנעשה עם צלילה של 7% בביטקוין ו-10% באת’ריום (בשיא ירד יותר) במה שנראה כמו יציאה מנכסי סיכון. גם בשבוע הקרוב עונת הדוחות בארה”ב תהיה בפרונט ובשיא יהיה עם דוחות אלפביית (גוגל) ברביעי לאחר הנעילה ואמזון בחמישי גם כן לאחר הנעילה. עוד חברות שיכולות להשפיע על הלך הרוח ואהובות מאוד על המשקיעים, חברת פלנטיר ו-AMD שידווחו ביום שני ושלישי בהתאמה לאחר נעילת המסחר.

מהמניות הבולטות השבוע במדד ת”א 125 נציין את נאוויטס , קמטק ונובה אשר עלו 7.5%, 5.2%, ו-5% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים שוב אנרגיה, ישרס וקרסו נדל”ן אשר השילו מערכן 16.4%, 11.3% ו-9.9% בהתאמה.

מכלל מניות השוק נציין את סטורג’ דרופ, שמיים ואוגווינד אשר עלו 126.7%, 42.9%, ו-42.1% בהתאמה. מנגד, פוםוום, בונוס ביוגרופ וארבה רובוטיקס השילו מערכן 64%, 33% ו-29.8% בהתאמה.

בסיכום שבועי מדד ת”א 35 עלה ב-0.43%, מדד ת”א 90 ירד ב-3.02%, מדד הבנקים עלה ב-0.14%, מדד הנדל”ן ירד ב-4.00%, מדד הנפט וגז עלה ב-1.33% ומדד הביומד ירד ב-4.21%. בשוק המט”ח הדולר ירד השבוע כ-1.3% ל-3.0970 מול השקל.

מדד המעו”ף – תחזית טכנית

מדד ת”א 35 סגר את שבוע המסחר בעליה של 0.43% וננעל ברמה של 4,003.67 נקודות. שבוע חיובי נוסף ננעל במדד שבניגוד למדדי המשנה ממשיך להיות חזק בשורה התחתונה. שיא תוך יומי חדש נקבע ברביעי האחרון ברמה של 4,070 נקודות ומשם ראינו נר אוגף דיי אגרסיבי שלא קיבל המשכיות בשלב זה. עליות ביום שישי האחרון שמרו את המדד בטריטוריה חיובית ברמה שבועית בניגוד לת”א 90 שסבל שבוע שני נוסף רק שהפעם עם ירידה חדה הרבה יותר. טכנית, המדד צפוי להילחץ מטה בפתיחת השבוע על רקע פער ארביטרז’ שלילי. חשוב לציין שהתמיכה הטכנית בשוק דיי רחוקה ונמצאת סביב 3,890/900 נקודות, רק שבירה של רמה זו תהיה שלילית ותכניס את השוק לתיקון כלשהו לאחר ראלי אדיר של 1,000 נקודות בארבעת החודשים האחרונים, מהם 400 רק בחודש ינואר האחרון.

מדד הבנקים

המדד התקשה השבוע אך שמר על תשואה חיובית בסיכומו של שבוע המסחר האחרון. מהבחינה הטכנית נראה שיצא שיא יורד ביום שלישי סביב 9,000 נקודות ומשם התממש בהמשך השבוע עם התאוששות בשישי. מחזורי המסחר במדד דועכים וקטנו משמעותית בשבוע האחרון בטח ביחס לחודשים האחרונים. האם הדלק נגמר למניות הבנקים? ימים יגידו. תמיכה קרובה קיימת סביב 8,700/800 נקודות שם סגר המדד את השבוע. מעניין יהיה לראות האם המדד בשל לתיקון מעט עמוק יותר לאחר הראלי של החודשים האחרונים או ששוב הקונים יגיעו סביב התמיכה.

דולר-שקל

הדולר שקל רשם השבוע שפל חדש ברמה של 3.0750 מול השקל עם התחדדות מטה של המומנטום השלילי. מגמה שלילית בארה”ב והתחזקות קלה של הדולר בעולם הביאו להתאוששות ביום המסחר האחרון שלהערכתי עתידה להמשך בפתיחת השבוע. בטווח הקצר נראה שהדולר בשל לתיקון לאחר ירידה ללא עצירה מ-3.30 באמצע נובמבר עד לשפל מהשבוע שעבר.

מדד ה-DAX הגרמני

מדד הדקס חוזר מתחת לאזור הפריצה של 24,600 נקודות, אך סוגר את השבוע בצורה חיובית סביב השפל האחרון ברמה של 24,260/350 שם קיימת תמיכה קרובה. כל עוד התמיכה קיימת הסיכוי לצאת קדימה גבוה וימשיך את המגמה החיובית של המדד. ירידה מתחת לעומת זאת תחסל לגמרי את הסיכוי להמשך המומנטום החיובי ותסמן פריצת שווא מפוארת למידי – זה לא קורה במדד הזה בד”כ.

מדד ה-S&P500

המדד ”דחף” מעלה בתחילת השבוע ונגע ברמה של 7,000 נקודות לא לפני שהתקפל שוב וחזר מתחת לגבוה האחרון. תמיכה טכנית קרובה קיימת סביב 6,800 נקודות למרות שראינו נמוך חדש רק בשבוע שעבר המדד שוב רשם התאוששות. אני חייב לומר שכל התנועה של המדד בחודשים האחרונים נראים כמו פיזור בטופ לאחר עליה חדה מאוד ב-8-10 החודשים האחרונים. בראיה מעט רחבה יותר כל ירידה עד ל-6,500/50 נקודות תהיה טבעית ביותר ותיקון בריא למהלך האחרון.

אדבנס מיקרו דיווס - AMD

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק. המניה תפרסם דוחות ביום שלישי הקרוב לאחר נעילת המסחר וזה אומר שתנועה חדה יכולה להגיע, נכון לכתיבת שורות אלה האופציה בסגירה של שישי מתמחרות תנודה של מעל 8%. טכנית, המניה נסחרת אחרי מהלך עולה נאה אך היא חדד פחות בחודשים האחרונים עם תנועה צידית רחבה. המניה נבלמה מספר פעמים בשיא האחרון סביב 267 דולר למניה כשהתמיכה הטכנית המשמעותית קיימת סביב 200 דולר. נראה שהשבוע השוק יחליט אם גבוהים חדשים בפתח או שחוזרים לבדוק את אזור התמיכה.

הבורסה לניע

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה יצאה לתיקון טכני באמצע השבוע ונכנסה לפתח פער המחירים האחרון. נראה שהמניה בשלה לצאת לתיקון לאחר הריצה האחרונה, תמיכות קרובות על בסיס פיבו למהלך האחרון, 11,600, 11,150, 10,700.

איי.סי.אל

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. המניה נסחרת סביב נמוכים שנתיים ומנסה לייצר שפל עולה סביב 1,638/57 נקודות. בטווח קצר אזור התנגדות נמצא סביב 1,760 שהוא גבוה של השבועיים האחרונים. נעילה מעל תהיה חיובית ויכולה לשלוח את המניה עוד 70-100 נקודות מעלה להתנגדות משמעותית יותר (1,850/60).

מור השקעות

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה יצאה לתיקון טכני לאחר עליה חדה ותשואות חריגות. המהלך האחרון שהחזיר את עצמו ואמצע דצמבר ועד ינואר מראה בסבירות גבוהה שגם שם ראינו שיא ככל הנראה וזה אומר שבמקרה הטוב יהיה תיקון לטובת תנועה צידית ומבקרה הפחות טוב המשך מימוש וירידות שערים למהלך עולה משוגע של השנה וקצת האחרונות.

סולרום

המניה נסחרת במניות היתר ושייכת לסקטור הביטחוני הלוהט. המניה רשמה שבוע בלהות עם ירידה חדה של 4 ימי מסחר רצופים במחזורי מסחר ערים במיוחד. המניה שברה גם שפל על הגרף סביב 1,670/700 נקודות וגם את כל סרגל פיבו שהתמיכה האחרונה עמדה על אזור של 1,450/60 נקודות. זה אומר שהמניה סיימה מהלך עולה וכל עליה בשלב זה תהיה לטובת תיקון טכני ולשיפור עמדות ולא לשיאים חדשים.

נטפליקס

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק. המניה ירדה השבוע חזרה לאזור 82-82.3 דולר, אזור תמיכה היסטורי שנוצר בתחילת 2025. המניה התהפכה מעל אזור זה לאחר שירדה בחדות לאחר פרסום הדו”ח הרבעוני וחתמה את אותו יום מסחר בירידה מינורית. השבוע המניה ירדה שוב לאזור זה והתהפכה מעליו, אך לא באותה עוצמה וכדי לאשרר את ההיפוך יש להמתין לפריצה וסגירה מעל אזור 87.5 דולר, הגבוה האחרון. כל עוד המניה נסחרת מעל אזור התמיכה הנ”ל קיימת אפשרות לתחילת תיקון עולה ובניית מגמה עולה חדשה.

פלנטיר

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק. המניה שברה ביום המסחר האחרון את אזור התמיכה האופקי 147.5-148 דולר והשלימה רצף של 5 ימי ירידות שבמהלכן שברה גם את ממוצע נע 200. טכנית כישלון פריצה חזרה מעל אזור התמיכה הנ”ל תהווה טריגר להמשך המימוש לאזור 120-125 דולר שם שוכנת התמיכה הבאה. יש לציין שהחברה תדווח את תוצאותיה לרבעון הרביעי לשנת 2025 לאחר הנעילה של יום שני וצפויה תנודה חדה במניה.

אמות

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. המניה ירדה לאורך שבוע המסחר שחלף והשלימה ירידה של כ-10% מהשיא באזור 2,700 נקודות. כעת המניה נסחרת מעל אזור תמיכה אופקי סביב 2,400 נקודות. אזור זה הפך לתמיכה במהלך החודשים נובמבר-דצמבר לאחר שהמניה התבססה מעל אזור זה מספר שבועות לפני שהתחילה לעלות לשיא חדש בתחילת חודש ינואר. טכנית היפוך מעל אזור 2,400 יהווה טריגר לסיום התיקון היורד ובשל רצף המימוש אין לפסול התבססות של מספר ימים מעל אזור תמיכה זה כדי לקבל אינדיקציה באם המימוש הסתיים.

אזורים

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה התבססה לאורך שבוע המסחר מעל אזור 1,940 נקודות ובטווח מחירים צר מאוד 1,940-2,000 נקודות. טכנית המניה מייצרת שפל עולה ולאור ההתבססות קיימת אפשרות לתחילת תנועה עולה חזרה לאזור הגבוה האחרון סביב 2,150 נקודות המהווה גם אזור התנגדות. הטריגר החיובי לתחילת המהלך יתקבל בפריצה וסגירה מעל אזור 2,000 בליווי מחזור מסחר תומך אשר יעיד על קונים בנייר.

פוקס

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה ירדה לאורך שבוע המסחר ונושקת לאזור 30,740 נקודות, אזור תמיכה חשוב אשר בלם את גל הירידות האחרון בסוף חודש דצמבר. טכנית היפוך מעל אזור תמיכה זה עשוי להוציא תיקון עולה נוסף לאזור ההתנגדות 35,000-35,400 נקודות. במבט רחב יותר המניה נסחרת במגמה יורדת (שיאים ושפלים יורדים) מהשיא שנרשם במהלך חודש נובמבר, לכן אין לפסול גם שבירת התמיכה הנ”ל ובמקרה זה אזור 27,550 נקודות מהווה אזור תמיכה חשוב.

מטריקס

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה רשמה שבוע מסחר שלילי וירדה לכל אורכו, למעט יום המסחר האחרון. טכנית המניה ירדה חזרה לאזור התמיכה האופקי 13,850 נקודות. בטווח הקצר היפוך כלפי מעלה מאזור התמיכה הנ”ל עשוי להוות טריגר לתחילת תיקון עולה לאזור 14,950-15,000 נקודות שם שוכנת התנגדות ובפועל זהו טווח הדשדוש שנוצר במהלך חודש דצמבר וממשיך עד היום.