המדדים המובילים הבורסה בת"א המשיכו את המגמה החיובית בשבוע המסחר האחרון אך המומנטום והעוצמה נחלשו משמעותית. מדד ת"א 35 ות"א 125 עלו ב-0.37% ו-0.18% בהתאמה. מדדי המשנה בנקים ונדל"ן ירדו כ-3% בממוצע בעוד חברות הנפט והגז רשמו עליות שערים קלות של כ-1%.
המתיחות עם אירן אינה מורגשת והשוק המשיך ליהנות מזרימת כספים חיובית מצד משקיעים שמגיעים לשוק לאחר עלייה של 100% בשנתיים האחרונות. התופעה טבעית, מוכרת וידועה בדומה לזרימת הכספים שנצפו בשנתיים האחרונות למכשירים עוקבי S&P 500 שהיום פחות אטרקטיביים ממה שהיו בעבר בשל התחזקות השקל. השקעות לטווח ארוך וסבלנות טובות בעיקר לתיאוריה, בפרקטיקה מעורבות יתר של משקיעי ריטייל בכסף ארוך טווח בסופו של דבר תעשה יותר נזק מתועלת.
בארה"ב שבוע המסחר החל באיחור של יום לרגל יום מרטין לות’ר קינג. בסיכום שבועי המדדים המובילים ננעלו במגמה מעורבת. השבוע האחרון החל בירידות חדות והתאוששות יום לאחר מכן לאחר שהנשיא טראמפ ביטל את המכסים על אירופה שלא באמת היו אמורים להיכנס לפועל. בשורה התחתונה המדדים ממשיכים לזוז הצידה בפסגות כ-4-5 חודשים ובחודשיים האחרונים נצמדים לגבוהים עם תנודתיות שיורדת משמעותית ביחס לרבעון האחרון של השנה. עונת הדוחות תאיץ בשבועיים הקרובים והשבוע צפוי להיות מעניין עם שלל דוחות של החברות הגדולות בארה"ב, טסלה, מיקרוסופט, מטא ואפל.
מהמניות הבולטות השבוע במדד ת"א 125 נציין את דוראל , משק אנרגיה והבורסה לני"ע אשר עלו 17.7%, 14.9%, ו-12% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים אקרו, אאורה ואזורים אשר השילו מערכן 10.9%, 8.6% ו-8.2% בהתאמה.
מכלל מניות השוק נציין את סיפיה ויז’ן, רובוגרופ ורשף אשר עלו 319%, 59.2%, ו-56.5% בהתאמה. מנגד, אירודרום , פורסייט מרחביה אחזקות השילו מערכן 36.6%, 25.2% ו-20.3% בהתאמה.
בסיכום שבועי מדד ת"א 35 עלה ב-0.37%, מדד ת"א 90 ירד ב-0.68%, מדד הבנקים ירד ב-2.85%, מדד הנדל"ן ירד ב-3.59%, מדד הנפט וגז ירד ב-0.58% ומדד הביומד עלה ב-1.12%. בשוק המט"ח הדולר ירד השבוע כ-0.2% ל-3.1360 מול השקל.
מדד המעו"ף – תחזית טכנית
מדד ת"א 35 סגר את שבוע המסחר בעליה של 0.37% וננעל ברמה של 3,986.63 נקודות. למרות תשואה חיובית שבוע רביעי ברציפות התצורה על הגרף נראת יותר כמו תנועה צידית סביב השיא האחרון ומתחת ל-4,000 נקודות שהיא יותר רמה פסיכולוגית מאשר טכנית. טכנית, המדד יצר שפל עולה ותמיכה בנמוכים השבועיים ברמה של 3,894/900 נקודות. המדד נעל את המסחר סביב השיא השנתי ברמה של 3,986/7 נקודות ובהחלט יכול להביא להמשך מגמה חיובית גם מעל 4,000 נקודות. תמיכה קרובה קיימת סביב הנמוכים שצוינו ורק מתחת השוק יכול להכניס לתיקון כלשהו לראלי האחרון.
מדד הבנקים
לאחר שנתן אקסטרה של 150 נקודות מיעד התבנית ברמה של 9,000 נקודות, המדד יצא לתיקון טכני למהלך האחרון וחתם את השבוע בירידה של קרוב ל-3%. המדד ננעל ביום המסחר האחרון סמוך לנמוך שבועי ונראה שאזור של 8,700/800 מהווה תמיכה במדד לטווח הקצר, ירידה מתחת יכולה להכניס תיקון טכני מעט עמוק יותר.
דולר -שקל
גם השבוע אין הרבה מה לחדש בדולר-שקל. המומנטום השלילי נמשך והשקל המשיך להתחזק אם כי בקצב מתון יותר. השבוע נקבע שפל רב שנתי חדש מתחת ל-3.13 אך הסגירה הייתה מעט מעל. באופן כללי נראה שאזור של 3.13 מנסה להיות סוג של "רצפה" לטווח הקצר. התנגדות קרובה קיימת סביב 3.18.
מדד ה-DAX הגרמני
המדד נבלם השבוע וחזר מעלה לאחר שעשה בדיקה של אזור הפריצה ברצועת מחיר של 24,500/600 נקודות. השפל אומנם נקבע נמוך יותר וזה לגמרי תקין וטבעי מבחינת שימור המגמה והמומנטום של המדד. הנחה כללית - חזרה לאזור הגבוה הקרוב ואולי גם לסגור את היעד המלא של התבנית ברמה של 27,000 נקודות. תמיכה קרובה קיימת בשפל השבועי באזור של 24,300/50 נקודות ורק ירידה מתחת תחסל את המגמה החיובית בטווח הקצר.
מדד ה-S&P500
המדד העלה תנודתיות בחלק הראשון של השבוע לאחר איומים והסרת האיומים של הנשיא טראמפ. ביומיים האחרונים המדד סגר את אותו פער מחירים של תחילת השבוע ונותר בסוג של אי החלטה, האם שיאים חדשים בדרך או שממשיכים בדשדוש המייאש של החודשים האחרונים. טכנית המדד יוצר תמיכה סביב 6,780/800 נקודות ולמרות שננעל מתחת לשפל של סוף דצמבר כן הצליח להתאושש יום לאחר מכן. בראייה רחבה המדד עושה גבוהים חדשים ולא משכיל לצאת למהלך משמעותי יותר קדימה. תמיכות קרובות 6,800, 6,720 והחשובה ביותר סביב 6,500/50 נקודות.
אמזון - AMZN
מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד"ק. לקראת הדוחות של החברה בשבוע הבא יש לשים לב לתנועה הצידית של המניה בחודשים האחרונים. אזור תמיכה משמעותי נמצא סביב 211 דולר למניה שהחזיק אותה מאוגוסט האחרון ועד לחודש נובמבר, עת שירדה משיאים חדשים סביב 258 דולר למניה. כעת, נראה שהמניה בסוג של המתנה, תמיכה קרובה קיימת סביב השפלים האחרונים באזור 225 דולר למניה ומתחת ממוצע 200 סביב מחיר של 220 דולר. התנגדות קרובה סביב 250 דולר מעל השיא האחרון סמול ל-255/9 דולר. האם הדוחות יפתחו תנועה חדה? או שנמשיך באי ההחלטה והמשך התנועה הצידה?
אפל
מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד"ק. המניה ירדה בכ-14% מהשיא שנרשם בתחילת חודש דצמבר האחרון ואת שבוע המסחר שחלף פתחה בירידה חדה יחסית, אולם נבלמה באזור 244-245 דולר, אזור תמיכה נקודתי שנוצר במהלך חודש אוקטובר האחרון וההיפוך שנרשם השבוע הפך אזור זה לתמיכה. אין אפשרות לדעת אם מכאן תתחיל לתקן כלפי מעלה, אך ההיפוך וההתבססות מעל אזור זה לאורך השבוע שחלף מלמד על אפשרות לתיקון עולה לאזור 255 דולר כיעד קרוב, שם תיבחן מחדש. מנגד, שבירה וסגירה מתחת לאזור 245 דולר ואי יכולת לחזור מעליה תהווה טריגר להמשך התיקון היורד לאזור 234 דולר כיעד קרוב.
קוקה קולה
מניות החברה נסחרות בבורסת ניו יורק. המניה חתמה את יום המסחר האחרון בשיא חדש לאחר שפרצה את אזור ההתנגדות האופקי סביב 72.8 דולר. בפועל המניה דשדשה כמעט שנה בטווח מחירים שבין 65 דולר מלמטה לבין 72.8 דולר מלמעלה כך שהפריצה מעל אזור ההתנגדות מלמדת על אפשרות של סיום הדשדוש הארוך ויציאה לשיאים חדשים. יש לציין שהמחזור שנרשם ביום המסחר האחרון אינו תומך בפריצה ולכן קיימת אפשרות להתבססות מעל אזור 72.8 דולר לפני המשך תנועה ומנגד תרחיש "פריצת שווא" בוא המניה חוזרת להיסחר מתחת לאזור ההתנגדות שנפרץ והמשך דשדוש בטווח המחירים הרחב 65-72.8 דולר.
מנורה מב
מניות החברה נסחרות במדד ת"א 35. לאחר ירידה של כ-15% מהשיא של שנת 2025, המניה מצאה לפני כשבועיים תחתית באזור 38,000 נקודות ובשבוע המסחר שחלף השלימה התבססות מעל אזור זה לאחר שהתהפכה כלפי מעלה מעל אזור זה בליווי מחזורי מסחר תומכים. בשלב זה קיימת אפשרות להמשך התיקון העולה שהחל ביום חמישי האחרון לכיוון השיא השנתי כאשר אזור 41,480 נקודות מהווה התנגדות נקודתית כך שפריצה וסגירה מעל אזור זה ככל הנראה תסלול את הדרך חזרה לשיא.
אטראו שוקי הון
מניות החברה נסחרות במדד SME 60. במהלך שבוע המסחר שחלף המניה מצאה תחתית מעל אזור 8,210 נקודות, אזור התנגדות שנפרץ בגל העליות האחרון בחודש דצמבר וכעת הפך לתמיכה. בשל המחזור הנמוך שנרשם ביום ההיפוך בשישי קיימת אפשרות להתמשך התבססות מעל אזור זה לפני תחילת תיקון עולה כאשר אזור 8,520 ישמש כהתנגדות קרובה, כך שהטריגר לתחילת תיקון אמיתי יתקבל בפריצה וסגירה מעל אזור זה עם יעד קרוב באזור 9,000 נקודות, הגבוה שנרשם בתחילת החודש.
אלטשולר שחם פיננסים
מניות החברה נסחרות במדד SME 60. המניה השלימה ירידה של כ-30% מהשיא שנרשם בתחילת חודש נובמבר והמניה מתקרבת לאזור 650 נקודות אשר בעבר שימש כאזור התנגדות מהותי אשר נפרץ בחודש ספטמבר שבמהלכו המניה זינקה עד לאזור 680 נקודות. טכנית הגעה לאזור 650 והתבססות מעליו עשוי לאותת על סיום התיקון היורד וחזרה למבנה מחירים עולה.
בזן
מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. לאחר שזינקה בתחילת החודש, המניה נבלמה באזור 108 נקודות אשר הפך להתנגדות לאחר שאזור זה בלם את העליות שנרשמו במהלך חודש נובמבר האחרון. בשבוע שעבר המניה נסוגה חזרה מאזור ההתנגדות ועד לאזור 102 נקודות ולאחר שהתהפכה כלפי מעלה מעל אזור זה ביום חמישי המניה המשיכה לעלות גם ביום שישי. בפועל נוצר שפל עולה מעל אזור 102 נקודות ומבנה המחירים החיובי מלמד על אפשרות לניסיון פריצה נוסף של אזור 108 נקודות. במידה ותפרוץ כלפי מעלה אזור התנגדות זה, היעד הקרוב סומן באזור 115 נקודות ולאחריו אזור השיא של 2024 סביב 120-121 נקודות.
דלק קבוצה
מניות החברה נסחרות במדד ת"א 35. המניה חתמה שבוע נוסף של התבססות מעל אזור 80,800 נקודות אשר מהווה תמיכה אופקית חשובה. ביום שישי המניה רשמה עליה במחזור גבוה יחסית לממוצע התקופתית, אולי רמז לתחילת תיקון עולה זאת בניגוד להיפוך הקודם שנרשם במחזור נמוך. בפועל המניה נעה בתוך תעלה אופקית ברורה בין 87,890 מלמעלה לבין 80,800 נקודות מלמטה כך שההנחה בשלב זה אם תתחיל לעלות, היעד באזור 87,890 נקודות.
מנגד, שבירת התמיכה ואי יכולת חזרה מעליה תהווה טריגר לגל ירידות נוסף לאזור 76,650 נקודות.
