הסקירה השבועית: שיא חדש במדד הדגל, האם יש עוד מקום לראלי סוף השנה?

שבוע המסחר בת”א ננעל במגמה חיובית במדדים המובילים, ת”א 35 ות”א 125 עלו ב-1.91% ו-1.51% בהתאמה.

שיא חדש במדד הדגל וחדוות קניות בעיקר במניות הגדולות חתמו שבוע מסחר סוער ועדכון מדדים עצום בסיומו. חברות הנדל”ן המשיכו להתקשות, מניות הבנקים עשו עוד מדרגה מעלה והם אלו שדחפו את מדד ת”א 35 לשיא חדש. שוק המניות אהב את דוחות טבע ושלח אותה לעליה של מעל 20%, ומנגד התאכזב מדוחות נובה שירדה בחדות ביום המסחר האחרון של השבוע. חברה לישראל ואיי.סי.אל צללו בחדות ביום המסחר האחרון בצל הסכמות עם המדינה לפתיחת זיכיון ים המלח לתחרות.

כותרות עיקריות מהשבוע האחרון – ברן הודיעה בתחילת השבוע על חוזה של 100 מיליון אירו באירופה. פלסאנמור קיבלה אישור FDA לשיווק של האולטרסאונד הביתי, המניה זינקה לאחר ההודעה וחזרה אחורה בהמשך השבוע לאחר תחזית מאכזבת. אנרג’יאן חתמה על מזכר הבנות לאספקת גז טבעי לקפריסין באמצעות צינור מישראל. נקסט ויז’ן נכנסה בסיום השבוע למדד ת”א 35 אך לפני כן הודיעה ביום שלישי על הזמנה גדולה של 24 מיליון דולר עבור מצלמות מתוצרתה. לאומי פרטנרס מביעה אמון, רכשה 10% מקבוצת הנדל”ן יוסי אברהמי לפי שווי של 1.45 מיליארד שקל. חברת אורביט בשליטת קרן פימי הודיעה על רכישתה ע”י קראטוס האמריקאית בתמורה ל-13.73 דולר למניה, פרמיה של מעל 20% נכון להוצאת הידיעה. אפולו פאוור תקבל פיצוי של 1.15 מיליון אירו מקונצרן פולקסווגן.

בארה”ב לאחר שבוע השיא בדוחות השוק נראה היה ברוויה וגם יצא לתיקון יורד מרמות השיא אותם קבע ערב הדוחות של ענקיות הטק. מחזורי המסחר היו ערים בימים האחרונים בעקבות תנודות גדולות לאחר דוחות, הערכות יתר במניות הקשורות ל-AI שהעיבו על השוק על רקע החשש לציפיות גדולות מידי. שוק העבודה ממשיך להראות סימני חולשה על רקע גלי פיטורים בחברות גדולות והממשל ממשיך להיות בחשכה כבר מעל חודש.

מהמניות הבולטות השבוע במדד ת”א 125 נציין את טבע, ארית ואל על אשר עלו 20.1%, 13.9%, ו-11.7% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים חברה לישראל, איי.סי.אל ונובה אשר השילו מערכן 14.7%, 14.3% ו-11.4% בהתאמה.

מכלל מניות השוק נציין את אוגווינד, שדה נדל”ן וקנדה גלובל אשר עלו 49.7%, 22%, ו-20.7% בהתאמה. מנגד, זוז אסטרטגיה, מילניום פוד יה”ש וקנזון השילו מערכן 61.5%, 39.9% ו-27.3% בהתאמה.

בסיכום שבועי מדד ת”א 35 עלה ב-1.91%, מדד ת”א 90 עלה ב-0.34%, מדד הבנקים עלה ב-1.04%, מדד הנדל”ן ירד ב-1.63%, מדד הנפט וגז עלה ב-3.66% ומדד הביומד ירד ב-1.45%.

מדד המעו”ף – תחזית טכנית

מדד ת”א 35 סגר את שבוע המסחר בעליה של 1.91% וננעל ברמה של 3,335.93 נקודות. המדד סגר השבוע שבועיים של עליות שערים כשכבר בתחילת השבוע התמודד עם השיא וסגר מעליו בצורה גבולית, המשך השבוע היה חיובי עם סיום חלש ביום המסחר האחרון. מבחינה טכנית המדד נועל את המסחר בשיא חדש ופותח יעד תבנית לאזור של 3,450 נקודות. אם לא יהיו הפתעות מיוחדות בשווקים סביר שנראה את היעד הזה מגיע בשבועות הקרובים עוד לפני סיום השנה. תמיכה טכנית קרובה קיימת בשפל האחרון סביב 3,200 נקודות.

מדד הבנקים

מדד הבנקים אומנם סגר שבוע חיובי ואף ביום שני סגר בשיא חדש על בסיס סגירה אך לא פרץ את השיא שנקבע בתחילת אוקטובר. טכנית המדד נסחר חזק ונדבק לשיאים שלו סביב 7,750/780 נקודות. התמיכה הטכנית נמצאת די רחוקה וקרובה יותר לתחתית הטווח. הערכה שלי שהשוק והפעילים ימתינו לדוחות הבנקים לפני שיכריעו האם להרים אותם עוד מדרגה אחת קדימה לשיא חדש.

מדד ת”א נדל”ן

המדד התממש השבוע והוא נמצא בין שיא יורד סביב 1,500 נקודות לשפל האחרון סביב 1,430 נקודות. להערכתינו המדד משדר חולשה או יותר נכון רוויה סביב הרמות האלה והוא חצוי בין מניות הנדל”ן למגורים למניות הנדל”ן המסחרי והקניונים שחזקים יותר. הכרעה בקרוב.

דולר-שקל

הדולר המשיך לזוז הצידה סביב הנמוכים האחרונים באזור תמיכה משמעותי סביב 3.23/4 דולר לשקל. להערכתי הדולר יהיה תלוי בהמשך המומנטום השלילי שהחל בארה”ב במידה והוא יעמיק נראה את הדולר חוזר מעלה מול השקל בטווח הקצר. אזור התנגדות קיים ברצועה של 3.30/3 דולר לשקל, כל עוד הדולר מתחת הסיכוי לראות נמוכים חדשים בחודשים הקרובים גבוה משמעותית מהתאוששות.

מדד ה-DAX הגרמני

המדד ממשיך בדשדוש הרחב שלו מחודש מאי האחרון ולאחר שנגע בחודש שעבר בשיא הוא מבצע נסיגה איטית חזרה מטה. טכנית אין הרבה מה לחדש, טווח רחב 23,000 ל-24,650 נקודות. תמיכה קרובה קיימת מעט גבוה יותר סביב 23,300/70 נקודות שנבדקה פעמיים באוגוסט וספטמבר האחרונים.

מדד ה-S&P500

השוק בארה”ב תיקן קלות בשבוע האחרון וירד משיאו האחרון כ-200 נקודות שהם כ-3%. מהבחינה הטכנית המדד שוב יורד מתחת לממוצע 20, ירידה שראינו מספר פעמים בחודשים האחרונים והאחרונה בחודש שעבר הייתה המשמעותית ביותר עם התבססות מתחת וגם ממנה נרשמה התאוששות מרשימה. ממוצע 50 שהשוק נגע בו פעם אחת בחצי השנה האחרונה בחודש שעבר נמצא קרוב ברמה של 6,665 נקודות ונראה שהשוק יבדוק אותו בקרוב. טכנית, התמיכה הקרובה קיימת סביב 6,500/50 נקודות רק שהפעם ירידה לשם תשדר חולשה שכן היא תמחק את כל הריצה האחרונה ועדיין לא תשנה את המגמה. מה שכן נראה שהשוק בארה”ב נמצא בסוג של רוויה בשלב זה ועדיין אין זה אומר שהוא לא יכול להתאושש ולצאת עוד קדימה. דוחות אנבידיה בעוד 10 ימים (18 לנובמבר) יכולים להביא להכרעה בנושא.

שטראוס

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. המניה מדשדשת מספר חודשים בטווח מחירים רחב בין 9,600 נקודות מלמעלה לבין 8700 נקודות מלמטה. בשבועיים שחלפו המניה מתבססת סביב אמצע טווח הדשדוש בתצורה חיובית לאחר שהמניה עלתה מאזור רף הדשדוש התחתון עד לאזור הרף העליון ונסוגה בהדרגה לאזור אמצע הטווח. טכנית הנחת העבודה לטווח הקצר היא תנועה עולה לאזור ההתנגדות סביב 9,600 נקודות שם תיבחן מחדש. רק פריצה מובהקת של אזור זה תהווה טריגר חיובי ליציאה מהדשדוש והמשך התנועה העולה. לחילופין, ירידה לאזור 8,700 נקודות והיפוך כלפי מעלה תהווה טריגר חיובי עם יעד באזור הרף העליון.

דלתא גליל

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה מדשדשת בשבועות האחרונים בטווח מחירים צר בין אזור 18,00 נקודות מלמטה לבין אזור ההתנגדות האופקי סביב 18,890-19,000 נקודות. אזור התנגדות זה בלם מספר ניסיונות פריצה במהלך השבועות האחרונים כך שהטריגר לסיום הדשדוש יתקבל בפריצה וסגירה מעל אזור 19,000 נקודות. הדשדוש הנוכחי בטווח מחירים צר מלמד על אפשרות לתנודה בטווח זמן הקצר ואם תתרחש פריצה, יתקבל הטריגר החיוביעם יעד קרוב באזור 21,000 נקודות.

ישראכרט

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה המשיכה להיסחר סביב אזור ההתנגדות האופקי סביב 1,420 נקודות. טכנית אזור זה נשבר בסוף חודש יולי האחרון ולאחר מכן הפך להתנגדות לאחר כישלון פריצה חזרה מעליו. רק פריצה וסגירה מעל אזור זה תהווה טריגר לסיום התיקון היורד וחזרה לאזור השיא כאשר התבססות מעל אזור הפריצה תטיב עם המגמה

תורפז

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה פרצה ביום חמישי שעבר את ההתנגדות/שיא סביב 5,270 נקודות ופתחה את שבוע המסחר במומנטום החיובי שנמשך גם ביום שני, אולם בשלישי המומנטום התהפך והמניה עברה להיסחר בירידות עד לסיום שבוע המסחר. טכנית קיימת אפשרות להמשך הירידה עד לאזור ההתנגדות שנפרץ סביב 5,270 נקודות, כך שבמידה ותתהפך כלפי מעלה, האזור יהפוך לתמיכה ויתקבל טריגר חיובי נוסף.