חברת כרטיסי האשראי ישראכרט עדכנה היום (ה’), בהמשך להצעה של מנורה להיכנס למשא ומתן להשקעה בחברת כרטיסי האשראי, על ההצעה הכספית להשקעה בחברה של 32% מהמניות באמצעות הקצאה פרטית לפי שווי חברה לפני הכסף של 3.1 מיליארד שקל.
ישראכרט נסחרת בשוק המקומי לפי שווי חברה של מעל 2.7 מיליארד שקל, כך שההצעה משקפת אפסייד של 14% למנייתה של ישראכרט בשוק.
השווי בהצעה משקף פרמייה של 20.2% ביחס לסגירה של מניית ישראכרט במועד הפנייה של מנורה לחברה בסוף אוגוסט, ושיעור דומה ביחס לשער הסגירה של המניה ב-60 ימי המסחר האחרונים.
השקעתה של מנורה באמצעות הנפקה פרטית תגדיל את ההון העצמי של ישראכרט בגובה ההשקעה בפועל. בהתאם לכך, יוסכם על דיבידנד מיוחד של 700 מיליון שקל עד מיליארד שקל, שיחולק למחזיק מניית ישראכרט לפני השלמת העסקה, כך שמנורה לא תהיה זכאית לדיבידנד המיוחד.
במנורה סבורים כי הצעתה תשיא ערך לישראכרט ולבעלי מניותיה שכן ההשקעה תאפשר חלוקת הדיבידנד, תציף ערך בהמשך ותהיה תחת גרעין שליטה יציב.
במנורה מעריכים כי קיימת ודאות גבוהה להשלמת העסקה על פיה יוקצה למנורה גרעין שליטה בישראכרט. הערכה זו באה לאחר בדיקה שקיימו במנורה עם יועציה ורשות התחרות שלא אישרה בזמנו את עסקת הראל ישראכרט.