המלחמה בישראל והמתיחות הגיאופוליטית בעולם לא מנעו מהבורסות להציג תשואות מרשימות ברבעון הראשון של 2024, כאשר התשואות של קופות הגמל ברבעון יכולות להתאים גם לאלו של שנה שלימה.
לפי הערכת בית ההשקעות מיטב, התשואה הממוצעת של קופות הגמל ברבעון הראשון של השנה צפויה להסתכם ב-4.6%. "זוהי תשואה שמתאימה יותר לשנה שלמה מאשר לרבעון יחיד", כתב אבי ברקוביץ’ ממיטב.
לפי הערכת מיטב קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות יציגו במרץ 2024 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת של 2.3%. טווח התשואות בכלל הקופות אמור לנוע במנעד רחב של בין 2%-2.6%. המסלול המנייתי צפוי להציג תשואה ממוצעת של 3.8% במרץ, מסלול S&P 500 עם תשואה ממוצעת של 6%, פנסיה מקיפה עם תשואה של 1.8% (בני 60 פלוס) עד 2.5% (לבני עד 50%).
בחודש מרץ נרשמו עליות שערים נאות בשוקי המניות בארץ ובחו"ל, ועליות באיגרות החוב הקונצרניות בישראל ובעולם, והן האחראיות לתשואה של הקופות. בנוסף, התחזקות המט"ח החודש (שנמצא ברמה ממוצעת של כ-25% בקופות) תרמה כשליש מן התשואה.