חברת שנפ, בשליטת משפחת רוזנשיין וקבוצת שגריר, פרסמה את תוצאותיה הכספיות לסיכום הרבעון הרביעי ושנת 2023 כולה והציגה עלייה ברווח הנקי לבעלי המניות, אך מזהירה מחדירה מאסיבית של הרכבים החשמליים.
שנפ עוסקת בשלושה תחומי פעילות מרכזיים: מצברים, הצמיגים (באמצעות קבוצת כסלו) ואיבזור (פעילות קבוצת אדי מערכות). להערכתה, חדירה מאסיבית של רכבים חשמליים עלולה להשפיע באופן "מהותי" על הביקוש למצברים המשמשים להתנעה ביתר הטכנולוגיות. "ניסיון העבר של החברה מלמד כי הביקוש למצברים הינו קשיח ונכון להיום לא ניכרת השפעה מהותית על הביקוש למצברים עקב כניסת רכבים היברידיים, רכבי פלאג-אין ורכבים בהנעה חשמלית מלאה. עם זאת, בטווח הארוך, חדירה מאסיבית של רכבים חשמליים לשוק הרכב העולמי ובפרט לשוק בישראל, אשר בהתנעתם לא נעשה שימוש במצברי עופרת חומצה, למעט לצרכי גיבוי בלבד (אלא בסוללות הטענה) וכשלב ביניים הרחבת השימוש ברכבי פלאג-אין, עשויה להשליך באופן מהותי על הביקושים למצברים המשמשים להתנעת רכבים ביתר הטכנולוגיות המשווקים על ידי החברה", מציינת שנפ בדוחות. "מנגד מגמות אלו עשויות להרחיב באופן מהותי את הביקושים לתשתיות הטעינה לרכבים בהנעה חשמלית, פעילות אשר החברה פועלת להרחבתה, בין היתר כמענה".
נתוני הדוחות הכספיים לשנת 2023 ולרבעון הרביעי הושפעו ממספר אירועים חשבונאיים: בהתאם לעדכון שנפ בדוחות רבעון שני 2023 לפיו הגיעה למסקנה שהאופציה בעסקת כסלו (בה היא מחזיקה כ-50% והיא המהווה את פעילות הצמיגים שלה), כבר אינה מהווה זכות ממשית בידיה שיש להביאה בחשבון בבחינת קיומה של שליטה, הופסק מאותו מועד (5 ביוני 2023) איחודה של כסלו במסגרת הדוחות הכספיים, ולכן ההשקעה בה מוצגת לפי שיטת השווי המאזני. בנוסף, החברה ביצעה הערכת שווי מהותית של השקעתה בכסלו והכירה בתקופת הדוח ברווח הון (נטו לאחר השפעות מס) בסך של כ-17.2 מיליון שקל עקב הפסקת האיחוד של כסלו לצד ביצוע עבודת הקצאת עלויות PPA)) בקשר עם השקעה בכסלו כחברה כלולה. החל מה-6 ביוני תוצאות פעילותה של כסלו נכללות בסעיף "חלק (בהפסדי) ברווחי חברות כלולות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני".
לאחרונה עדכנה שנפ על הקמת חברה משותפת עם כלמוביל (באמצעות חברת הבת אנרפוינט) בתחום הטעינה החשמלית. החברה שתוקם תוחזק בחלקים שווים ותעסוק בהתקנת עמדות טעינה ללקוחות בבתים פרטיים, בניינים משותפים, מוסדות ציבור וציי-רכב בארגונים ועסקים. בנוסף תפעל החברה המשותפת להתקנה של עמדות טעינה מהירה במקומות ציבוריים.
עיקרי תוצאות שנת 2023:
הכנסות החברה (ללא פעילות הצמיגים המתבצעת באמצעות כסלו) בסיכום שנת 2023 עלו בכ-11.3% לכ-330.3 מיליון שקל, לעומת כ-296.7 מיליון שקל בשנת 2022.
ההכנסות במגזר המצברים בשנת 2023 עלו בכ-9.3% לכ-234.6 מיליון שקל, לעומת כ-214.5 מיליון שקל, בשנת 2022. הגידול בהכנסות, בניטרול מכירות ביחס לעמדות טעינה, נובע בעיקרו מגידול בכמות המצברים שנמכרו ב-2023 לעומת 2022. הכנסות החברה ביחס לעמדות הטעינה בתקופת הדוח אינן מהותיות ביחס לסך הכנסות הקבוצה.
ההכנסות במגזר האיבזור בשנת 2023 צמחו בכ-16.4% לכ-95.6 מיליון שקל, לעומת כ-82.1 מיליון שקל בשנת 2022. הגידול בהכנסות נובע בחלקו מהפרשי הכנסות בין חברה נכדה שאוחדה לראשונה ברבעון הרביעי של 2022, לבין חברה נכדה שיצאה מאיחוד ברבעון השני של 2022, בסך של כ-12.7 מיליון שקל.
ההכנסות במגזר הצמיגים (לפי דוחות כסלו) בשנת 2023 הסתכמו בכ-161.8 מיליון שקל, לעומת כ-169.7 מיליון שקל בשנת 2022. השינוי בהכנסות נובע מירידה במחירי המכירה ומשינוי בתמהיל המכירות בקיזוז השפעת גידול שחל בכמויות המכירה בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
הרווח הגולמי של החברה בסיכום 2023 עלה בכ-12.6% לכ-88.3 מיליון שקל (כ-26.7% מהמכירות), לעומת כ-78.4 מיליון שקל (26.4% מההכנסות) בתקופה המקבילה אשתקד.
הרווח הגולמי במגזר המצברים בשנת 2023 עלה בכ-4.2% לכ-59.1 מיליון שקל (כ-25.2% מההכנסות), לעומת כ-56.8 מיליון שקל (כ-26.5% מההכנסות) בשנת 2022. העלייה ברווח הגולמי נובעת בעיקר מגידול במכירות המצברים, בקיזוז עלייה במחירי הקניה בעיקר בשל פיחות בשער השקל מול שערי החליפין, שבגינו לא בוצעה התאמת מחירי מכירה מלאה שהביאה בתורה לקיטון בשיעור הרווח הגולמי.
הרווח הגולמי במגזר האיבזור בשנת 2023, עלה בכ-34.8% לכ-29.1 מיליון שקל (כ-30.5% מההכנסות), לעומת כ-21.6 מיליון שקל (כ-26.3% מההכנסות) בשנת 2022. הגידול ברווח הגולמי נובע בחלקו מהגידול בהכנסות ובחלקו משינוי תמהיל המכירות. ברבעון הרביעי של 2023, התקבל מענק על רקע המלחמה בגובה של כ-600 אלף שקל. במקביל בוצעו פעולות לצמצום עלויות והקטנת הפגיעה ברווחיות, בין היתר הוצאת כ-40% מכ"א לחל"ת בחודש אוקטובר (נכון למועד הדוחות כל עובדי החברה חזרו מיציאתם לחל"ת).
הרווח הגולמי במגזר הצמיגים (לפי דוחות כסלו) בשנת 2023, הסתכם בכ-35.5 מיליון שקל (כ-21.9% מההכנסות), לעומת כ-38.7 מיליון שקל בשנת 2022 (כ-22.8% מההכנסות). השינוי ברווח הגולמי ובשיעורו נובע בעיקר מכך שבמחירי המכירה לא בוצעה התאמת מחיר מלאה לשינויים במחירי הקניה, ובחלקו בשל קיטון בהיקף המכירות.
הרווח מפעולות בשנת 2023 עלה בכ-16.2% לכ-29.3 מיליון שקל, לעומת כ-25.2 מיליון שקל בשנת 2022. הרווח ב-2023 מפעילות נמשכת טיפס בכ-43.1% לכ-20.9 מיליון שקל לעומת כ-14.6 מיליון שקל ב-2022.
הרווח הנקי בשנת 2023 עלה בכ-19% לכ-40.8 מיליון שקל, לעומת כ-34.3 מיליון שקל בשנת 2022. הרווח המיוחס לבעלי המניות בשנת 2023 עלה בכ-49.5% לכ-37.6 מיליון שקל, לעומת כ-25.1 מיליון שקל בשנת 2022. עיקר העלייה ברווח נובעת מעלייה ברווח הגולמי, ומרווח (כ-17.2 מיליון שקל) שנבע מהפסקת האיחוד של כסלו, כאמור.
עם פרסום הדוחות, אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך 5 מיליון שקל, בהמשך לחלוקה של כ-10 מיליון שקל שבוצעה במהלך 2023.
השפעת מלחמת חרבות ברזל: החברה עדכנה כי על אף ההאטה שחווה המשק עם פרוץ מלחמת "חרבות ברזל", לא חלה השפעה על מגזר המצברים, ואילו מגזרי הצמיגים והאבזור שנפגעו עם פרוץ המלחמה, חזרו בהדרגה לפעילות מלאה.
אורי רוזנשיין, מנכ"ל שנפ: "חברת שנפ מסכמת את שנת 2023 עם צמיחה בהכנסותיה בתמיכת מגזרי המצברים והאבזור שגם הציגו התאוששות מהירה מהשפעות המלחמה וחזרו להיקפי הפעילות המאופיינים למגזרים אלו. לאחרונה דיווחנו על שיתוף פעולה אסטרטגי עם כלמוביל להקמת חברה משותפת בתחום הטעינה החשמלית, ובמקביל אנו ממשיכים להרחיב את פעילותינו בתחום מצברי הליתיום. על אף התקופה המאתגרת מציגה שנפ יציבות בפעילותה העסקית הנשענת על צריכה קשיחה למוצרי החברה. נמשיך להרחיב ולגוון את סל המוצרים ללקוחותיה בטווח הארוך, ולהשיא ערך לבעלי המניות.