חברת טלסיס, בראשות צלי רשף ומשפחת יגודה, העוסקת בפיתוח וייצור מודלים למחשבים וייבוא ושיווק רכיבים ומיכשור אלקטרוניים, פרסמה אתמול דוחות חזקים לרבעון השני של השנה, הודות לעלייה מרשימה של מגזר ה-SOM (פיתוח ייצור ושיווק של מודולים) שבו היא פעילה באמצעות החברה הבת ואריסייט, שמקבעת את מעמדה כחברת האלקטרוניקה הצומחת בישראל.
טלסיס, שנסחרת בבורסה בתל אביב לפי שווי חברה של כ-1.7 מיליארד שקל, פועלת בשני מגזרים עיקריים: פיתוח ייצור ושיווק של מודולים (מגזר ה-SOM) והפצת רכיבי אלקטרוניקה, מכשור אלקטרוני וכלי פיתוח (מגזר הפצה). קבוצת ארלדן היא בעלת המניות הגדולה ביותר בטלסיס עם החזקה של כ-27.6% ממניות הקבוצה.
החברה הבת ואריסייט, האחראית לצמיחה של מגזר ה-SOM, עוסקת בפיתוח וייצור מודולים ממוחשבים (System on Modules) שסביבם מפתח הלקוח את היישום הספציפי שהוא בוחר, מחשבים על גבי כרטיס (Single Board Computers), ערכות פיתוח וכרטיסי הרחבה. לאחרונה הגבירה ואריסייט את פעילותה בתחום הכרטיסים הכוללים מעבדי בינה מלאכותית, כאשר בסוף 2021 השיקה החברה את הכרטיס הראשון בתחום הכולל מעבד AI Hailo-8 של חברת היילו (Hailo) הישראלית.
טלסיס ביצעה את השקעתה הראשונה בוואריסייט בשנת 2014 כשרכשה כ-32% מהמניות תמורת 8.3 מיליון שקל. מאז היא מגדילה בצעדים קטנים ובהתמדה את חלקה בחברה, ובחציון בהיקף 23 מיליון שקל והגיעה להחזקה של כ-72%. בחודש האחרון החליט דירקטוריון טלסיס לבחון התקשרות בעסקה לרכישת 21.33% נוספים מהון המניות הרגילות של וואריסייט מידיה של ארלדן השקעות במטרה לעלות להחזקה של 93.25%, כאשר הרכישה תהיה כנגד הקצאת מניות טלסיס.
לפי התוצאות, אפשר לראות מדוע דירקטוריון טלסיס בוחן את הגדלת ההחזקות בוואריסייט. מגזר ה-SOM, המהווה את עיקר ההכנסות של הקבוצה, רשם עלייה חדה של 73% בהכנסות ל-208 מיליון שקל במחצית הראשונה, הודות לצמיחה מרשימה באסיה, אירופה וארה"ב לצד שיפור זמני האספקה של רכיבי האלקטרוניקה. ברבעון השני עלו ההכנסות ממגזר ה-SOM ב-57% ל-110 מיליון שקל. לשם השוואה, ההכנסות של מגזר ה-SOM במחצית הראשונה של 2022 היו 118.3 מיליון שקל, וברבעון השני של 2022 הסתכמו ב-48.8 מיליון שקל.
ומה לגבי ההמשך מבחינת ואריסייט? החברה רשמה במחצת ירידה במקדמות מלקוחות, מה שמשקף ירידה בהזמנות אך הנהלת ואריסייט מעריכה שהירידה בהזמנות נובעת מסיום משבר הרכיבים. בעת המשבר נערכו הלקוחות ורכשו מלאים גדולים ועתה לאור זמינות הרכיבים מצד אחד, ועליית מחיר האשראי מצד שני, הלקוחות מצמצמים מלאים, כך מסבירה החברה. למעשה, החברה נערכת להמשך ומנצלת לטובתה את המומנטום והגדילה את המלאי בשל הדעה של ההנהלה כי מחירי הזכרונות כיום נמוכים, לצד רכישה של קו ייצור במהלך החציון השני של 2022 בכ-2 מיליון שקל.
בחזרה ל טלסיס, מגזר ההפצה של טלסיס היה אחראי ל-73.7 מיליון שקל במחצית הראשונה כאשר מגזר זה עבר לרווחיות לאור ייצוג של שתי חברות רכיבים חדשות. סך ההכנסות של טלסיס עלה ל-276.5 מיליון שקל במחצית הראשונה של 2023, ועלייה של 43% לעומת הרבעון המקביל ב-2022 ל-146.49 מיליון שקל ברבעון השני השנה.
הרווח הגולמי של טלסיס עלה ל- 129 מיליון שקל במחצית הראשונה של 2023 לעומת רווח גולמי של 65.63 מיליון שקל במחצית הראשונה של 2022. ברבעון השני עלה הרווח הגולמי ל-70.32 מיליון שקל לעומת 39.35 מיליון שקל ברבעון השני של 2022. בשורה התחתונה, הרווח מיוחס לבעלים של החברה האם, למחצית עלה ל-67.12 מיליון שקל לעומת 30.3 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.