מניות הבנקים בבורסה בתל אביב מאבדות גובה זה היום השני ברציפות בצל הדיווח כי בנק ישראל שוקל להקפיא את הריבית על המשכנתא על מנת להקל על נוטלי המשכנתאות שסובלים מעלייה בהחזר החודשי כתוצאה מהעלייה בריבית במשק.
בישיבה בוועדת הכלכלה של הכנסת שהתקיימה אתמול, חשף נציג בנק ישראל כי ההחזר החודשי עלה בממוצע בכ-800 שקל ללווים, ולאלו שנטלו משכנתאות בשנתיים האחרונות ההחזר החודשי עלה מעבר לכך, אך בשורה התחתונה לא נרשמו פיגורים בתשלומי המשכנתא.
עוד נאמר בדיון על רקע דרישת הפוליטיקאים לעצור את הנטל הגובר על נוטלי המשכנתאות, כי הארכה או דחייה של תשלומי המשכנתא אולי מהווה פלסטר מהיר אך תעלה הרבה יותר לנוטלי המשכנתאות בעתיד. על כן נראה שבבנק ישראל שוקלים לבחון את הקפאת הריבית על המשכנתא כצעד להוריד את הלהבות שקמו על הבנקים.
צריך לומר, כי הריבית מהווה כלי עיקרי עבור בנק ישראל כדי למתן את קצב האינפלציה ופגיעה בנוטלי המשכנתאות הינה דבר שנעשית עם כוונה כדי שמשקי הבית יהדקו חגורה וכך הביקושים יתמתנו. הקפאת הריבית על המשכנתא למעשה מנטרלת את כוחו של בנק ישראל בבלימת עליות המחירים במשק. אלא שאם בוחנים את קצב האינפלציה בישראל אפשר לברך כי הוא החל להתמתן, במיוחד לאחר מדד המחירים לצרכן ביוני שנותר ללא שינוי והפתיע את התחזיות מלמטה.
נראה כי סבב העלאות הריבית בישראל בין כה וכה לקראת סיום, אם לא נגמר כבר בהעלאה האחרונה, והכלכלנים בשוק צופים הורדת ריבית במחצית הראשונה של 2024. משכך, נראה כי הנכונות של בנק ישראל מהווה מס שפתיים על מנת להוריד את גובה הלהבות שפשטו בציבור בעידוד הפוליטיקאים.
כפי שכתבנו בעבר, התחשבות בנוטלי המשכנתאות פוגעת במאבק באינפלציה, אבל יש מי שאמר השבוע שנראה כי השיא מאחורינו כך שעל פניו לא יקרה כלום אם בנק ישראל יקפיא את הריבית על המשכנתא. חשוב לציין שכל הבנקים מאפשרים הקפאה חלקית או מלאה של החזרי המשכנתא כבר היום ועל כן כפי שנראה כרגע לא מדובר בשינוי מאוד מהותי. אלא שמדובר אם כן בצעד שנובע בגלל לחץ פוליטי ולא כתוצאה ממדיניות - מה שמהווה פגיעה בעצמאות של בנק ישראל.
אם באמת רוצים לבוא למען הציבור שכורע תחת הנטל, בראש ובראשונה אפשר לטפל בריבית על האוברדראפט שגובלת בתנאי השוק האפור, ולא כבתור התחלה כפי שנעשה במתן ריבית מצחיקה על העו"ש שלא שווה הרבה למשקי הבית.