הסקירה השבועית: לאחר שבוע ירוק - מה צפוי בבורסה בתל אביב?

המסחר בבורסה צפוי להיפתח ברקע לנעילה השלילית בניו יורק בסוף השבוע האחרון, לצד החלשות הדולר מול השקל לאחר פרסום נתוני האינפלציה שהפתיעו מלמטה. המניות הדואליות חוזרות מוול סטריט ללא פער ארביטרז’ משמעותי. הדולר ירד ל-3.55 שקלים בעקבות נתוני האינפלציה. ביום שני לא יתקיים מסחר בוול סטריט לרגל חג בארה"ב.

לאחר ריצה קדימה נוספת של מדדי המניות ומחיקת הרצף השלילי ממחצית חודש מאי, בשוק המקומי מחפשים יציבות לצד הדרמה הפוליטית המתמשכת. השבוע שחלף ננעל בעליות שערים במדדים המובילים, כאשר ת"א 35 ות"א 125 התחזקו ב-1.44% ו-2.25% בהתאמה. אלא שהחקיקה בנוגע לשינויים אותה רוצה הממשלה להעביר במערכת המשפט גררו תנודות חדות ביום רביעי האחרון, הן בשערי המניות, ובעיקר בדולר שזינק עד 3.65 שקלים על רקע רצון הקואליציה לדחות בחודש את ההצבעה לנציגים בוועדה למינוי שופטים. ההצבעה התקיימה בסופו של דבר והדולר ומדדי המניות הגיבו בהתאם.

לאחר נעילת השבוע פורסם מדד המחירים לצרכן שהפתיע הפעם לטובה עם עליה של 0.2% בלבד מול צפי לעליה של 0.5%, הכותרות הנהדרות והמפרגנות הגיעו בצדק שכן יש אור בקצה המנהרה בנוגע לעליית המחירים במשק אבל כדי לשים את הדברים בפרופורציות הנכונות, המדד בסה"כ כמעט והחזיר את העלייה העודפת מהחודש הקודם בגובה של 0.4% מעל ציפיות השוק. מחירי הדירות אומנם ירדו קלות במדד האחרון אולם השכירות ממריאה הן למחדשי חוזה ובעיקר לחוזים חדשים.

עוד כותרות מהשבוע האחרון: דלתא דיווחה על ביטול הרכישה של קבוצת גולף שבתגובה ירדה בחדות. בנק לאומי השיק קמפיין של ריבית על הפלוס עם שלל כוכביות וגרר בעיקר תגובות שליליות מצד התקשורת הכלכלית. שר האוצר בצלאל סמוטריץ מינה את עו"ד יוסף זינגר ליו"ר הרשות לני"ע. פוםוום דיווחה השבוע על הסכם עם חברת הפארקים האמריקאית Six Flags לתקופה של 5 שנים ובתגובה המניה זינקה בחדות.

בארה"ב אין חדש תחת השמש כשהמדדים המשיכו לדהור קדימה לגבוה של 52 שבועות. מדד המחירים לצרכן בארה"ב עלה ב-0.1% מול צפי לעליה של 0.2% והפתעה לטובה גם בקצב האינפלציה השנתי שיצא נמוך בעשירית מהצפי ועמד על 4%. מצד שני אינפלציית הליבה ממשיכה להיות דביקה עם קצב שנתי של 5.3% ונתונים שיצאו בצפי. מדד המחירים ליצרן גם כן הפתיע לטובה עם ירידה של 0.3% מול צפי לירידה מתונה יותר של 0.1% בלבד. הריבית לחודש יוני נשארה ללא שינוי ועצרה רצף עליות של 10 פגישות רצופות או 15 חודשים רצופים של העלאות ריבית במלחמה של הבנק המרכזי באינפלציה. נאום יו"ר הפד ג’רום פאוול היה נשמע ניצי וניכר שהשוק מעריך העלאה נוספת בפגישה הבאה בסוף יולי בסבירות של כ-65%. חשוב לציין שגם לפגישה בשבוע האחרון בשלבים מסוימים השוק תמחר העלאה של 25 נ"ב בהסתברות זהה אך הזמן דאג לשנות זאת עם סיכוי אפסי להעלאה. שוק המניות למעשה מתמחר את סוף עידן העלאות הריבית עם חגיגה בלתי נגמרת במדדי המניות וחזרה לתמחורים שאינם זולים בסביבת ריבית יקרה.

מהמניות הבולטות השבוע במדד ת"א 125 נציין את ג’נריישן קפיטל, חג’ג’ וורידיס אשר עלו 17.1%, 16.9% ו-16.8% בהתאמה. מנגד בלטו בירידות שערים מניות דוראל אנרגיה, ליבפרסון ומשק אנרגיה אשר השילו מערכן 11.2%, 11.1% ו-10.1% בהתאמה.

מכלל מניות השוק נציין את נקסטייג’, קנאשור ופוםוום אשר עלו 106.5%, 54.5% ו-49.3% בהתאמה. מנגד מניות גולף, קנדה גלובל ומולטי ריטייל השילו מערכן 41%, 24.9% ו-21.5% בהתאמה.

בסיכום שבועי מדד ת"א 35 עלה ב-1.44%, מדד ת"א 90 עלה ב-4.4%, מדד הבנקים ירד ב-1.27%, מדד הנדל"ן עלה ב-5.59%, מדד הנפט וגז עלה ב-1% ומדד הביומד עלה ב-0.68%. בשוק המט"ח הדולר ירד השבוע ב-2.8% ונסחר כעת (שישי) ברמה של 3.5450 ₪ לדולר.

תחזית טכנית

מדד ת"א 35 סגר את שבוע המסחר בעליה של 1.44% וננעל ברמה של 1,820.1 נקודות. שוק המניות המקומי המשיך באווירה החיובית בדומה לבורסות העולם ולמרות האתגרים המקומיים שמגיעים בעיקר מחוץ לשוק ההון ומתמקדות בהחלטות הממשלה והכנסת. המדד פתח את שבוע המסחר בהיסוס ובהמשך יצאה קדימה עד לנעילה חיובית ביום חמישי האחרון. מהבחינה הטכנית המדד רשם V יפה מהתחתית האחרונה ומחזיר שבועיים של עליות לשבועיים של ירידות עם הגעה לאזורי התנגדות סביב 1,840 נקודות ומעל הגבוה של שנת 2023 סמוך ל 1,860 נקודות. תמיכה לשוק קיימת סביב 1,800 נקודות רק ירידה מתחת תיתן טריגר שלילי וגם זה יהיה לטווח הקצר בלבד.

שקל-דולר – אחרי נתוני האינפלציה בחמישי, ביום שישי שעבר הדולר המשיך למטה בעוצמה כשהוא שובר את השפל האחרון סביב 3.60 דולר לשקל ולמעשה נותן מאשר פריצת שווא של 3.70 דולר לשקל. נכון להיום הדולר מגיעה לאזור תמיכה סביב 3.53/5 דולר לשקל שאמור להחזיק אותו בשלב זה ולשמור על תבנית התחזקות הדולר בחיים.

מדד ה-DAX הגרמני – מדד הדקס יצא השבוע קדימה וחזר שוב לשיא כל הזמנים שנבדק בחודש שעבר לראשונה מתחילת 2022 סביב 16,300 נקודות. הגעה לשיא סוגרת תבנית טכנית שהחלה בעליות מתחילת השנה והתיקון הטכני של חודש מרץ, לכן, פריצה ברורה של השיא במידה ותגיעה מקשה על גזירת יעד מחודש בהעדר תיקון טכני מספיק עמוק. הנחה כללית, כל עוד המדד מעל 15,600+ הוא חיובי לכל טווח.

מדד ה-S&P500 – המדד הדביק את הנאסד"ק השבוע וגם הוא נכנס לשלב ההיפר ספקולציה עם יציאה קדימה לגבוה 52 שבועות חדש מעל 4,300/30 נקודות. המומנטום בשוק אדיר וחזק ואיתו הסיכון בעיקר לאחר היציאה החזקה קדימה מהשפל של מרץ ותחילת השנה. אינדיקטורים טכניים של המדד מגיעים לאזורים גבוהים במונחים שלו וזה עוד יותר קיצוני במדד הנאסד"ק 100 דבר שיכול להצדיק זהירות וחשיבה על לקחת רווחים לכיסים.

ניתוח מניות

בינלאומי (593038) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 35. המניה התבססה לאורך שבוע המסחר מתחת לאזור ההתנגדות האופקי/שיא 15,000-15,230 נקודות כאשר מבנה המחירים מוסיף להיות חיובי עם פוטנציאל לפריצת ההתנגדות לשיאים חדשים. הטריגר כאמור יתקבל בפריצה וסגירה מעל 15,230 נקודות. מלמטה, אזור 14,000 ימשיך לשמש כתמיכה קרובה בטווח זמן הקצר.

קרסו נדלן (1187962) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה הונפקה בחודש יולי 2022 ומאז נסחרת במגמה יורדת. בשבועיים שחלפו המניה רושמת התבססות מעל אזור 2,200-2,250 נקודות. מבנה המחירים המתהווה מלמד על אפשרות לתיקון עולה בטווח זמן הקצר לאזור 2,800 בשלב ראשון. בשל הקרבה לאזור התמיכה 2,250 נקודות יש פוטנציאל לתיקון עולה עם סטופ-לוס צמוד יחסית. למעקב

פתאל אחזקות (1143429) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה זינקה בתחילת שבוע המסחר לאזור ההתנגדות האופקי סביב 38,000 נקודות ובהמשך השבוע התבססה מתחתיו. מבנה המחירים החיובי יחד עם המומנטום החיובי עשויים להוות טריגר לפריצת ההתנגדות הנ"ל. במידה ואכן תפרוץ. היעד הקרוב סומן באזור 42,000 נקודות. מלמטה, אזור 36,000 נקודות סומן כאזור תמיכה קרוב במקרה של נסיגה.

ישראמקו (232017) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. לאחר דשדוש ממשוך בין אזור 106 נקודות מלמטה לבין אזור 127 נקודות מלמעלה, פרצה המניה ביום המסחר האחרון את רף הדשדוש העליון/שיא. כל עוד נסחרת מעל אזור הפריצה, 127 נקודות, ההנחה היא המשך תנועה העולה לאזור 138-140 נקודות.

חג’ג’ נדל"ן (823013) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה נסחרת במומנטום חיובי מתחילת החודש וביום המסחר האחרון פרצה את אזור ההתנגדות האופקי סביב 1,480 נקודות. התבססות מעל אזור הפריצה יהווה טריגר חיובי להמשך התיקון העולה עם יעד קרוב באזור 1,730 נקודות ואחריו באזור 1,800 נקודות שם שוכנת התנגדות מהותית.

אינבידיה - NVDA - מניות החברה נסחרות במדד ה-S&P 500 תחת סקטור הטכנולוגיה. המניה נסחרה השבוע בשיא כל הזמנים חדש והמשיכה את המגמה והמומנטום מהדוחות. תמיכה למניה קיימת סביב 365/370 דולר שהיא פתח פער המחירים העולה. למי שמחזיק אפשר להרים סטופ מעל לשיא האחרון כל עוד הנייר מעל 420 דולר, יציאה מתחת יכולה להוציא מימוש כזה או אחר.

אפל - AAPL - מניות החברה נסחרות במדד ה-S&P 500 תחת סקטור הטכנולוגיה. המניה קבעה השבוע שיא כל הזמנים חדש וגם אצלה נמצאים בשלב הספקולציה המוגברת עם מומנט חזק שמתבטא ברכיבה על רצועת בולינגר עליונה וקצב עליה שמתחזק (ניתן לראות בגרף את התחדדות הזווית של קו המגמה). למי שמחזיק את המניה טריילינג סטופ עולה לאזור שפל אחרון סביב 176.5/7 דולר למניה שהוא התמיכה האחרונה במגמה העולה, עד אז הכל טובה ואפשר לזרום עם המומנטום.