"למרות שבישראל עדיין נעשה שימוש במזומן בחלק ניכר מהתשלום בהוצאה הצרכנית, קיימת סבירות לא מבוטלת שהשימוש במזומן כאמצעי תשלום (לגיטימי) יצטמצם בקצב מהיר יחסית, עם האימוץ המתרחב של אפליקציות התשלום ואמצעי התשלום האלקטרוניים. לכן, יש להערך למצב שבו, מהר משהערכנו, יתברר כי המזומן כבר אינו משמש אמצעי תשלום נפוץ", כך לפי הערכת בנק ישראל במסגרת התרחישים שהוא בוחן בנוגע להנפקת שקל דיגיטלי.
שיעור המזומן שבידי הציבור מתוך M1 ירד בהדרגיות בעשרים השנים האחרונות, ומנגד סך העסקאות בכרטיסי חיובי עלה מ-215 מיליארד שקל בשנת 2000 לכ-347 מיליארד שקל בשנת 2020. בנוסף לעלייה זו בסך העסקאות, שיעור העסקאות שגובהן עד 50 שקל גדל גם הוא מכ-23% מכלל העסקאות בכרטיסי חיוב בשנת 2002 לכ-37% מכלל העסקאות בכרטיסי חיוב בשנת 2020. בבנק ישראל מציינים כי צירוף נתונים אלו מעיד על עליית הפופולריות של השימוש בכרטיסי חיוב לפעולות יום-יומיות, ונחיתות טכנולוגית של הכסף המזומן.
ליכולת של הציבור לעשות שימוש בכסף של הבנק המרכזי יש חשיבות בשמירת האמון של הציבור באמצעי התשלום האחרים, כיון שתמיד יוכל להמיר אותם לשקלים, וגם כדי לשמור על היכולת לבצע עסקאות תוך צמצום התלות בגופים פרטיים.
כ-90% מהבנקים המרכזיים בוחנים ברמות שונות הנפקה אפשרית של מטבע דיגיטלי, בעוד שכמו בנק ישראל, אלו טרם החליטו האם להנפיק כזה מטבע. כאשר השימוש במזומן פוחת כך פוחתת הכדאיות בלהפעיל מערך זה עבור הפלח באוכלוסייה שעדיין עודה ורוצה לעשות שימוש במזומן.
בבנק ישראל מציינים כי הירידה בשימוש במזומן גוררת פגיעה מסוימת ברמת הפרטיות של האזרחים בביצוע עסקאות לגיטימיות מכיוון שבעת ביצוע כל תשלום דיגיטלי המידע הפרטי נמצא בידי המנפיק, הסולק ובית העסק. אלא שלפי בנק ישראל לא סביר שהמטבע הדיגיטלי יאפשר תשלום אנונימי בדומה למזומן.
ירידה בשימוש במזומן ומעבר לתשלום אך ורק באמצעות החברות הפיננסיות יוצר תלות טכנולוגית ותשתיתית בחברות הללו שעלולה לפגוע במערך התשלומים, כך מזהירים בבנק ישראל. מעבר לכך, ככל שגוברת התלות בחברות פיננסיות או טכנולוגיות בינלאומית היא עלולה לפגוע בריבונות המערכת המוניטרית של המדינות.
בשורה התחתונה, בבנק ישראל עוד לא קיבלו החלטה באם להנפיק מטבע דיגיטלי. בבנק ימשיכו לעקוב אחר הבנקים המרכזיים בעולם, אך לאור הסיכונים למערכת המוניטרית קשה להניח שהנפקה שכזו קרבה, לפחות עד שיתגברו על המכשולים המהותיים שטמונים בהנפקה שכזו.