חברת האשראי החוץ בנקאי אס.אר. אקורד בע"מ שבשליטת איש העסקים עדי צים ובניהולו של רו"ח גיל הוכבוים, פרסמה את תוצאותיה הכספיות לשנת 2022.
החברה סיימה את שנת 2022 עם מצבת לקוחות, נטו של כ-1.4 מיליארד שקל, המשקפת שיעור צמיחה שנתית בתיק האשראי של כ-22.1% בהשוואה לשנת 2021.
התחייבויות החברה לתום שנת 2022 מורכבות בעיקר מאשראי מתאגידים בנקאיים בהיקף של כ- 745.4 מיליון שקל, לעומת כ-610.1 מיליון שקל בתום שנת 2021, מאג"ח (סדרה א’) ומאג"ח (סדרה ב’) בהיקף של כ- 396.8 מיליון שקל לעומת כ-278.0 מיליון שקל בתום שנת 2021.
הגידול בהתחייבויות החברה נבע בעיקר מגידול בפעילות החברה.
ההון העצמי של החברה לתום שנת 2022 הסתכם בכ- 338.8 מיליון שקל, עלייה של כ-21.3% לעומת כ- 279.3 מיליון שקל בתום שנת 2021. הגידול בתקופת הדוח נובע בעיקר מהרווח הנקי לתקופה בסך של כ- 81.5 מיליון שקל, בניכוי דיבידנדים ששולמו בהיקף של 24.0 מיליון שקל ורכישה עצמית של מניות החברה בסכום של כ-5 מיליון שקל.
הכנסות המימון בשנת 2022 עלו בכ-36% לכ-181.5 מיליון שקל, לעומת כ-133.5 מיליון שקל בשנת 2021. עיקר הגידול בהכנסות המימון נובע מהגידול בהיקף פעילות החברה שהביא לגידול בתיק הלקוחות, תוך הקפדה על טיוב תיק האשראי ובחינת איכותו, זאת לצד תהליך של עדכון מעלה בשיעורי הריבית ללקוחות על מנת להתאימן לשיעורי הריבית בהן מחויבת החברה בגין האשראי שהיא נוטלת.
הוצאות המימון ועלות ההכנסות בשנת 2022 עלו בכ-90.5% לכ-44.6 מיליון שקל לעומת כ-23.4 מיליון שקל בשנת 2021. עיקר הגידול בהוצאות המימון ועלות ההכנסות נובע בעיקר מגידול בהיקפי האשראי הבנקאי והיקף אגרות החוב וכן מעליה בעלויות המימון ביחס לשנת 2021 הנובע מעליה בשיעורי ריבית הפריים ומעליית מדד המחירים לצרכן בתקופת הדוח.
חלקן של הוצאות המימון ועלות ההכנסות בשנת 2022 הסתכם בכ-24.5% מהכנסות המימון, לעומת כ-17.5% בשנת 2021.
הכנסות המימון נטו בשנת 2022 עלו בכ-24.4% לכ-136.9 מיליון שקל, לעומת כ-110.1 מיליון שקל בשנת 2021. הגידול הינו פועל יוצא מהגידול בהיקף הפעילות. שיעור הכנסות המימון נטו מסך הכנסות המימון הסתכם לכ-75.5%, לעומת כ-82.5% בשנת 2021. הירידה בשיעור כאמור מיוחסת, בעיקר, לגידול בעלויות המימון.
הפסדי אשראי והפסדים מירידת ערך לקוחות וחייבים, ההוצאה בגין הפסדי אשראי בשנת 2022 עלו לכ- 17.7 מיליון שקל לעומת כ-3.6 מיליון שקל בשנת 2021, זאת בעיקר כפועל יוצא של הגידול תיק האשראי של החברה ושינויים בהערכות הנהלת החברה לגבי יכולת הגביה של חובות מסוימים כתוצאה מההרעה הכללית בדירוג האשראי של לקוחות במשק אשר להערכת החברה נובעת מהעלייה באינפלציה והעלאת שיעורי הריבית למן המחצית השנייה של שנת 2022. שיעור ההוצאה בגין הפסדי אשראי וחובות אבודים בשנת 2022 עומד על כ- 9.8% מהכנסות המימון, לעומת כ-2.8% בשנת 2021. בהקשר זה, יצוין כי סך ההוצאה בגין הפסדי אשראי מושפעת במידה רבה מגובה הבטוחות שמחזיקה החברה להבטחת פירעון התחייבויות של לקוחות, כאשר בשנים האחרונות החברה פועלת באופן מתמשך להגדלת היקף הבטוחות, ביחס לגובה האשראי, בהתאם מקטינה את חשיפתה להפסדי אשראי.
הוצאות הנהלה וכלליות בשנת 2022 גדלו בכ- 15.0% והסתכמו בכ- 18.6 מיליון שקל לעומת כ-16.2 מיליון שקל בשנת 2021. הגידול מיוחס בעיקר לעליה בהוצאות שכר עקב גיוס עובדים ונותני שירותים, וזאת כפועל יוצא של הגידול בפעילות החברה וכן לגידול בהוצאות הייעוץ ובהוצאות שכר הדירה והאחזקה של משרדי החברה וכן מהשפעת איחוד לראשונה של חברת הבת ארנו. חלקן של הוצאות הנהלה וכלליות בתקופת הדוח הסתכמו לכ- 10.3% מהכנסות המימון, לעומת כ- 12.1% בשנת 2021.
החברה סיימה את שנת 2022 עם רווח נקי של כ-81.5 מיליון שקל, עליה של כ-15.6%, בהשוואה לכ- 70.6 מיליון שקל בשנת 2021.
עם פרסום הדוחות הכריזה החברה על דיבידנד ביניים נוסף לשנת 2022 בהיקף כולל של 5 מיליון שקל אשר ישולם ב- 18 באפריל 2023, וזאת בהתאם למדיניות חלוקת הדיבידנד של החברה של חלוקת לפחות 30% מהרווח הנקי של החברה בשנת 2022.
עדי צים, בעל השליטה באס.אר. אקורד: "החברה ממשיכה להציג תוצאות חזקות מרבעון לרבעון, תיק הלקוחות להיום מסתכם לכ- 1.4 מיליארד שקל. אנו ממשיכים לייצר הכנסות ורווחים, ברמת חיתום גבוהה וסלקטיבית, כנגד בטוחות מוחשיות המלווה בממשל תאגידי חזק. בהתאם לתוכניות העבודה של החברה, אנו ממשיכים להרחיב פעילות החברה מול שוק ההון ומול התאגידים הבנקאיים להעמדת אשראים נוספים ושיפור בתנאי ההתקשרות עימם.
"במהלך תקופת הדוח הרחבנו את אג"ח (סדרה א’) בשתי פעימות, בסך כולל של כ-187 מיליון שקל, וביולי האחרון גייסנו סדרת אג"ח חדשה (סדרה ב’), בהיקף של כ-94 מיליון שקל, כאשר לאחר תאריך הדוח הורחבה הסדרה בכ- 70 מיליון שקל. בנוסף הגדלנו מסגרות אשראי בכ-150 מיליון שקל בבנקים. כל אלה מבטאים לראייתנו את המשך הבעת אמון בחברה וביכולותיה, משוק ההון ומהמערכת הבנקאית, כחברה יציבה וחזקה לטווח ארוך, ויאפשרו לנו להמשיך בעשייה להשאת ערך עבור בעלי המניות של החברה, וזאת בתקופה בה שוק האשראי החוץ בנקאי סובל מסנטימנט שלילי. במהלך הרבעון האחרון ולאחריו אף ביצענו רכישות עצמיות למניות החברה בסכום של 5 מיליון שקל והכרזנו על תוכנית נוספת לרכישות עצמיות של מניות החברה בסכום של עד 10 מיליון שקל נוספים, כמו גם לרכישת אג"ח החברה בסכום של עד 50 מיליון שקל. אנו מאמינים שעת זו מהווה הזדמנות עסקית לרכישת המניות והאג"ח, שתטיב עם החברה ובעלי מניותיה".