הסקירה שבועית - מחזורי עתק באג”ח הממשלתיות עשויים לסמן את הכיוון

למרות ירידה קלה במדד הדגל בבורסה, סיכום השבוע האחרון בבורסה המקומית מספק עוד שבוע קשה למשקיעים כמעט בכל הגזרות. מדדי המניות העיקריים אומנם ירדו קלות אך שוב בעיקר בזכות מניות הבנקים "שריככו" את ירידות השערים עם עליה של כ-1% בסיכום השבוע החולף.

שבוע המסחר בת"א ננעל בירידות שערים במדדים המובילים, ת"א 35 ות"א 125 ירדו ב-0.28% ו-1.12% בהתאמה. מניות הנדל"ן המשיכו דרומה עם ירידות שערים חדות של מעל 3% בדומה למדד ת"א 90 , שוק אגרות החוב המשיך לרדת ועבר לתשואות שליליות מתחילת 2023. הדרמה העיקרית התרחשה בשוק אגרות החוב הממשלתיות שהמצב במדינה מעצים את המגמה ועליית התשואות בחו"ל. מחזורי עתק נרשמו באגרות החוב ל-10 שנים עם ירידות חדות לנמוכים שנתיים, גם אגרות החוב הארוכות יותר רשמו ירידות חדות. בריחה לאזור הנוחות נרשמה במק"מ הארוך ביותר עם מחזור אדיר של 2 מיליארד שקל ביום המסחר האחרון של השבוע. החשש בשוק המקומי ניכר בשל עליית הדולר ואינפלציה גבוהה שצפויה, וכפועל יוצא המשך עליות הריבית במשק.

בארה"ב למרות עליית תשואות מעל 4% באגרות החוב ל-10 שנים, אתמול (חמישי) הגיעה הפוגה בשוק שנזל קלות למטה בימים שלפני כן. השוק אומנם איבד גובה בשבועות האחרונים אבל לא בצורה דרמתית ונראה שהוא מחכה להכרעה בעיקר מהנתונים ומהריבית. באירופה, מדד האינפלציה יוצאים מעל לצפי גם במדדים הכלליים וגם במדדי הליבה, התשואות זינקו ומדדי המניות משייטים סמוך מאוד לשיאים שנתיים וחיים בעולם משל עצמם.

מהמניות הבולטות השבוע במדד ת"א 125 נציין את אופקו , דלק קבוצה וג’י סיטי אשר עלו 10.2%, 4.7% ו-4.3% בהתאמה. בלטו בירידות מניות לייבפרסון, אפולו פאוור ודוראל אנרגיה אשר השילו מערכן 29.4%, 14.7% ו-14.5% בהתאמה.

מכלל מניות השוק נציין את אורה סמארט, הום ביוגז ופרוטליקס אשר עלו 44.2%, 28.8% ו-18.5% בהתאמה. מנגד מניות נקסטפארם, ווינד באז ופריים אנרג’י השילו מערכן 67.4%, 28% ו-27.3% בהתאמה.

בסיכום שבועי מדד ת"א 35 ירד ב-0.28%, מדד ת"א 90 ירד ב-3.58%, מדד הבנקים עלה ב-1.16%, מדד הנדל"ן ירד ב-3.38%, מדד הנפט וגז עלה ב-0.84% ומדד הביומד עלה ב-0.03%. בשוק המט"ח ולאחר הסערה, הדולר נועל שבוע ביציבות וכעת (שישי) נסחר ברמה של 3.6600 ₪ לדולר.

מדד המעו"ף – תחזית טכנית – מדד ת"א 35 סגר את שבוע המסחר בירידה של 0.28% וננעל ברמה של 1,742.62 נקודות.

השבוע נפתח בסערה עם פער מחירים יורד ונמוך תקופתי חדש על רקע המגמה השלילית בארה"ב והאווירה החברתית והפוליטית בארץ. יום ראשון האחרון שבר שיא לא מחמיא של 7 ימי מסחר רצופים של ירידות שערים, שיא שלא נראה אפילו בזמן הקורונה.

ביום ב’ המשיכות ירידות השערים בפתיחה אולם השוק התאושש בהמשך ועבר לעליות שערים בעיקר בזכות מניות הבנקים שמשכו אותו חזק קדימה. המשך השבוע היה בסימן התחזקות במדד המוביל עם בדיקה של אזור השבירה מלמטה. טכנית, המדד שובר את התמיכה ועולה לבדוק אותה מלמטה ומסיים חיובי במשך 4 ימי מסחר רצופים. המשכיות מעל 1,750 נקודות וסגירה ברורה יכולה בהחלט לסמן שהרבה מאוד רע בשוק המקומי מגולמים במדדים המניות וזה אומר גם אם נראה ירידות בחו"ל, לא בטוח שנראה אותם גם כאן. תמיכה קרובה 1,725/6 נמוכים של רביעי וחמישי האחרונים. מתחת 1707 נקודות שהיא הסגירה הנמוכה ביותר בשנה האחרונה.

שקל-דולר – הדולר ממשיך הבוקר (שישי) להיסחר חזק וסמוך לגבוהים האחרונים. תמיכה טכנית קיימת סביב 3.58-3.60 שהוא גבוה האחרון שנפרץ קדימה ונבדק, כל עוד הדולר משייט מעל הוא מאוורר אינדיקטורים, שאגב כבר ירדו מהמרמות הגבוהות ובסה"כ פותח מרווח עולה להמשך.

מדד ה-DAX הגרמני – מדד הדקס הגרמני אומנם העלה תנודתיות השבוע אך המשיך לשמור על עצמו בתנועה צידית ועל טווח המסחר. תמיכה קיימת בשפל אחרון 15,250/60 נקודות ומתחת 14,900~. התנועה האחרונה מעט מסובבת את המדד ויוצרת סוג של פסגה, במידה ונראה שבירה מטה יהיה צריך לתת עליה את הדעת. התנגדות במדד קיימת סביב 15,640/60 שהוא גבוה שנתי.

מדד ה-S&P500 – המדד אומנם יורד בשבועיים האחרונים אך בזווית איטית ובסוג של דשדוש יורד שנראה כמו בלימה של השוק ופחות דרמה של מוכרים. אתמול (חמישי) השוק פתח את המסחר בירידות ותיקון במהלכו ובעיקר בשעה האחרונה לסגירת מסחר חיובית. לטווח הקצר נראה שקיימת תמיכה סביב 3,940/50 על בסיס סגירה ואזור התנגדות סביב 4,020/5 נקודות שמעליו השוק יכול לצאת שוב קדימה. האינדיקטורים הטכניים עברו לטריטוריה שלילית בשבועיים האחרונים ולכן קשה להעריך בשלב זה את המהלך הבא.

ביטקוין – הביטקוין חזר בשבועיים האחרונים מתחת לגבוה האחרון של תחילת פברואר סביב 24 אלף דולר לביטקוין ובשבוע האחרון התבסס מתחתיו. היום (שישי) יש יציאה דיי חזקה למטה שפותחת תבנית של דגל יורד לעבר התמיכה המהותית סביב השפל האחרון ברמה של 21.4/5 אלף דולר לביטקוין.

ניתוח מניות

דלק קבוצה (1084128) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 35 . המניה ירדה לנמוך האחרון שלאחר הדיבידנד עודכן לאזור של 31,700 נקודות ויצאה קדימה בעוצמה, בעיקר ביום המסחר האחרון. כל עוד לא נראה מעבר של אזור התנגדות התנועה הזאת רק פותח מרווח מטה לנמוכים חדשים. התנגדות קרובה קיימת סביב 36,200/500 נקודות, נעילה מעל וקידמת 40+ לא אינה מילה גסה.

מיטרוניקס (1091065) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90 . המניה סבלה מירידות שערים חדות בשנה האחרונה אולם מתחילת 2023 יצאה חזק קדימה מרמות השפל האחרונות ומאז נעה הצידה. התצורה של החודש האחרון שורית מאוד, נעילה מעל 4,500 נקודות בצורה ברורה יכולה לפתוח מהלך עולה בנייר עם יעד תבנית ראשוני של 5,100 נקודות בשלב ראשון ויעד מלא לאזור של 5,800-6,000 נקודות.

חברה ישראל (576017) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 35 . בשבוע שעבר המניה ירדה לאזור השפל האחרון סביב 120,000 נקודות והתהפכה מעליו. במהלך שבוע המסחר שחלף המניה הוסיפה להתבסס מעל אזור זה אשר מסתמן כתמיכה אשר עשויה להביא לתחילת תיקון עולה אל עבר אזור הגבוה האחרון סביב 133,200 נקודות שם תיבחן מחדש. הנחת העבודה בתוקף כל עוד המניה נסחרת מעל אזור התמיכה הנ"ל.

לאומי (604611) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 35 . המניה חתמה שבוע מסחר תנודתי בעליה זאת לאחר שהתהפכה פעם נוספת מעל אזור 2,760 נקודות אשר מסתמן כאזור תמיכה חשוב לטווח זמן הקצר. טכנית המניה מדשדשת בין תמיכה זו לבין אזור 3,090 נקודות המהווה התנגדות. רק פריצה של אזור התנגדות והתבססות מעליו תהווה טריגר לתחילת התיקון העולה. עד אז, המשך דשדוש בטווח 2,760-3,090 נקודות.

אנלייט אנרגיה (604611) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 35 . המגמה השלילית נמשכה גם השבוע והמניה מתקרבת לאזור התמיכה האופקי סביב 5,700 נקודות. אזור זה הינו אזור תמיכה מהותי להמשך קיומה של מגמה ראשית עולה, לכן קיימת אפשרות שגם הפעם יגיעו קונים באזור זה ויבלמו את גל הירידות שהתחדד מאז שהונפקה בארה"ב. במקרה שתרחיש זה יצא לפועל ותחל בתיקון עולה, ההתנגדות הקרובה שוכנת סביב 6,200 נקודות ואחריה 6,550 נקודות.

דלתא גליל (627034) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90 . גם השבוע המניה נסחרה ביציבות בטווח מחירים צר והתבססה בתצורה חיובית מתחת לאזור ההתנגדות האופקי סביב 15,360 נקודות. אזור זה שימש כתמיכה חשובה ונשבר כלפי מטה בסוף חודש נובמבר האחרון. פריצה והתבססות מעל אזור ההתנגדות תהווה טריגר חיובי להמשך התיקון העולה לאזור ההתנגדות והגבוה של חודש נובמבר סביב 17,600 נקודות.

ישראמקו יהש (232017) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90 . המניה פתחה את שבוע המסחר בהיפוך מעל רצועת התמיכה האופקית החשובה סביב 110.8-112.3 נקודות, זאת בהמשך להתבססות שנרשמה בשבוע שעבר. שמירה על אזור תמיכה זה חיוני להמשך קיומה של המגמה העולה בטווח זמן הקצר-בינוני. במהלך שבוע המסחר המניה התבססה מעל אזור זה, לכן קיימת אפשרות לתחילת תנועה עולה חזרה גבוה האחרון סביב 124 נקודות. למעקב

לתחזית המלאה באתר ספונסר, שם תוכלו לצפות גם בגרפים השונים שמלווים את התחזיות השונות אנא לחצו כאן:

ניתוח מדדים: http://www.sponser.co.il/Content_Nituach.aspx?ContentId=13
ניתוח מניות: http://www.sponser.co.il/Content_Nituach.aspx?ContentId=14

סקירה זו נועדה על מנת לעזור לאנשים לקבל ראיית מבט אישית של צוות ספונסר לגבי השוק ולגבי כיוונים אפשריים שלו אך המנתחים אינם יכולים להיות בטוחים בהתבצעות התרחישים המועלים כמו שאין שום דבר בטוח בשוק ההון בכלל. לגבי כל המניות שהוזכרו לעיל אין באמור הנ"ל המלצה או ייעוץ לקנות או למכור או לבצע כל פעולה אחרת במניות שהוזכרו, כותב השורות עלול להחזיק בחלק מהמניות המדוברות. כל העושה פעולה, עושה זאת על סמך שיקול דעתו בלבד.