חיים כצמן נלחם להחזיק את הספינה מעל למים. נורסטאר הודיעה היום (ב’) על תוכנית להגדלת ההון וחיזוק האיתנות הפיננסית של החברה, בדרך של הגדלת הון מהותית ושילובה בפידיון מוקדם מלא של אגרות החוב (סדרה יא) ובהצעת רכש חליפין וולנטרית למחזיקי אגרות החוב מסדרה יב’ בערכן המתואם המלא ובתוספת בטוחות מלאות.
בעל השליטה חיים כצמן הודיעה לדירקטוריון כי בכוונתו להשתתף בכ-90 מיליון שקל במהלך הגדלת ההון.
נורסטאר בוחנת אפשרות להנפיק אגרות חוב מסדרה חדשה - יג’ שתוצע בהצעת רכש חליפין וולנטרית לכלל מחזיקי אגרות החוב מסדרה יב’. אגרות החוב מהסדרה החדשה יובטחו בשעבוד מלא על מניות החברה הבת ג’י סיטי ביחס של 100% חוב לשווי בטוחה, כאשר השווי לצורך הצעת הרכש נקבע לפי מחיר הממוצע של מניית ג’י סיטי ב-30 ימי המסחר האחרונים של 12.34 שקל למניה.
ג’י סיטי מזנקת ב-15.5% בבורסה בתל אביב, ונורסטאר עולה ב-14.5% על רקע הדיווח. אגרות החוב של נורסטאר ממריאות ב-12.6% (י"א) ו-20% (י"ב) ובהתאם התשואה לפדיון שלהן יורדת לרמה של 7.7% באג"ח י"א (מרמה של מעל ל-26%) ו-15.9% באג"ח י"ב.
הסדרה החדשה (יג’) של נורסטאר צמודות למדד ונושאות ריבית של 2.5% במח"מ של 4.1 שנים. מועד תשלום הריבית הינו פעמיים בשנה (ב-31 למרץ וב-30 ספטמבר) על יתרת הקרן הבלתי מסולקת. מועדי תשלום הקרן: הקרן עומדת לפירעון ב-4 תשלומים שנתיים, כאשר שני תשלומים בשיעור של 10% במרץ של 2025 ו-2026, ובשני תשלומים בשיעור של 40% במרץ של 2027 ו-2028.