רשות ניירות ערך דחקה בפסגות לפרסם פרטים לגבי גובה ההצעה שעליה דווח בכלי התקשורת לגבי האפשרות למכירת חלק מפעילות בית ההשקעות. בכלכליסט פורסם כי פסגות מנהלת מו"מ למכירת פעילות הקרנות לפי שווי של 600 מיליון שקל. הדיווח הזניק את מניית פסגות בכ-17% בבורסה באותו היום, וכעת פסגות מפרסמת הבהרות נוספות.
בפסגות כותבים הבוקר בהבהרה לבורסה כי החברה קיבלה לאחרונה הצעה ראשונית אינדוקטיבית בלתי מחייבת מחברה נכדה של הפניקס לרכישת מלוא פעילות הקרנות לפי שווי של כ-480-550 מיליון שקל בכפוף להתאמות ותרחישים שונים.
בפסגות מבהירים כי ההצעה ניתנה על פי בדיקה ראשונית כלכלית של הפעילות, וכי ההצעה נפסלה על ידי החברה בין היתר בשל שיקולים גולטוריים.
עוד הבהירה החברה כי הצדדים מנהלים מגעים על מתווה עסקה שונה.
בעל השליטה בפסגות, רני צים, מחפש שותף לפסגות המדממת שנושאת לצידה חוב שנושא ריבית שבינתיים רק עולה. רק לפני שנה וחצי צים רכש את פסגות מאלטשולר שחם בכ-400 מיליון שקל, ולטובת הרכישה נטל הלוואה של 255 מיליון שקל מבנק מזרחי טפחות.
אתמו כתבנו כי די שאפתני הניסיון למכור את הפעילות שנה וחצי מהרכישה בשווי שמשקף הצפת ערך משמעותית, כאשר מאז הרכישה השתנו תנאי המאקרו באופן משמעותי ולא לטובה, אך בעיקר כי ההצעה עליה דווח של 600 מיליון שקל, משקפת 1.2% על הנכסים. אם בוחנים את העסקה האחרונה שנעשתה בשוק של אפסילון-אקסלנס, שמשקפת שווי של 0.45% על הנכסים, אפשר להסיק שהפעילות של פסגות לא שווה יותר מ-300 מיליון שקל - לכתבה המלאה.