פנאקסיה הודיעה על מזכר עקרונות עם ברק בית השקעות וקבוצת החברות של שי ברק להכנסת מלוא מניות (100%) בית ההשקעות כנגד הקצאת 60% ממניות החברה הציבורית לבעלי מניות ברק, כך שבעלי מניות פנאקסיה יחזיקו 40%. נוכח השווי של פנאסקסיה של כ-40 מיליון שקל, שווי החברה הממוזגת שנגזר אמור להיות 112 מיליון שקל.
לפי ההודעה שהוציאה ברק בית ההשקעות מנהל כיום נכסים בהיקף של כ-150 מיליון שקל בקרנות נאמנות וניהול תיקי השקעות, שזה היקף נמוך מאד ביחס לבתי השקעות מקבילים. אם בוחנים את עסקאות דומות בשוק לפי מכפיל נכסים, כמו למשל את רכישת בית ההשקעות אפסילון על ידי אקסלנס שרכש את אפסילון בכ-95 מיליון שקל עבור נכסים בהיקף של 8.2 מיליארד שקל - הרי ששווי החברה הממוזגת מנותק מהמציאות. שווי בית ההשקעות לפי הפעילות המנוהלת לא אמור להיות שווה יותר מ-700 אלף שקל. כלומר, השווי הממוזג יקבל ערך של מעל 1,000% לשווי הפעילות.
מעבר לכך, הצדדים יפעלו לביצוע גיוס הון מהציבור ככל והדבר יידרש לצורך עמידה בדרישות הבורסה לעניין שווי ושיעור החזקות ציבור בחברה במטרה שמניות החברה ימשיכו להיסחר ברשימה הראשית גם לאחר מועד ההשלמה.
החברה הציבורית תקצה לבעלי מניות קבוצת ברק, מניות נוספות אשר יהוו יחד עם המניות המוצעות כ-75% וכ-85% מהון החברה בדילול מלא, בהתאמה, בכפוף להתקיימות שתי אבני דרך בנוגע לעליית שווי השוק של החברה לכ-150 מיליון שקל וכ-180 מיליון שקל, לא לפני תום חצי השנה הראשונה והשנה הראשונה לאחר המיזוג.
כמו כן, פנאקסיה תפעל למכירת פעילות הקנאביס הקיימת בהליך של כל המרבה במחיר, כאשר תמורת המכירה תחולק בין בעלי המניות של החברה הציבורית ערב מועד השלמת עסקת המיזוג. צריך להגיד כי הדיווח היום עשוי להיות WIN-WIN לפנאקסיה ולברק במידה והמיזוג יושלם, שכן החברות יקבלו שווי גבוה מזה שמשתקף היום על חשבון הציבור של המשקיעים עוד לפני הגיוס.
ברק בית השקעות הוקם בשנת 2014 על ידי תומר חיים, יו’’ר דירקטוריון קבוצת חברות ברק, ושי ברק, מנכ"ל הקבוצה. ברק כיהן כמנהל חטיבת ההשקעות של הפניקס חברה לביטוח, ועוד.
לאחר המיזוג בכוונת מייסדי קבוצת ברק להרחיב את הפעילות לשתי זרועות נוספות, המהוות להערכתם, מנועי צמיחה ורווחיות משמעותיים בשנים הבאות. האחת, הקמת חברה לניהול קופות גמל ופנסיה והשנייה, הקמת פעילות בתחום הפינטק באמצעות פלטפורמה טכנולוגית לניהול תיקי השקעות בארה"ב, אירופה ואסיה.
בעלי מניות קבוצת ברק ימציאו לפנאקסיה מתאר פעילות, דוחות כספיים והערכת שווי של הקבוצה ופעילותה. עד למועד השלמת העסקה, פעילות הקנאביס הקיימת של החברה תוצא ממנה בדרך ובתנאים שיוסכמו בין הצדדים, ובאופן שבמועד ההשלמה החברה תהיה נקיה מנכסים ומהתחייבויות.