אלטשולר שחם מגדיל החזקות בדיסקונט - החל להיות בעל עניין

לאחר הדוחות הטובים שפרסם אתמול בנק דיסקונט , אלטשולר שחם עדכנה היום על הגדלת החזקות בבנק, מעל ל-5%, ובכך הפכה החברה לבעלת עניין בבנק.

דיסקונט רשם ברבעון השלישי תשואה להון של 15% - מעל הערכות לתשואה של כ-13%, וזאת על רקע העלאת הריבית ותרומת האינפלציה.

ליאור שילה, אנליסט הבנקים של אי.בי.אי , אומר כי התוצאות האחרונות מקרבות את דיסקונט ליעדים שהציב הבנק לפני חצי שנה לשנת 2025, של תשואה להון של מעל 12.5%, יחס יעילות נמוך מ-55%, רווח שנתי של 3.5 מיליארד שקל ומדיניות דיבידנד של 30% מהרווח. "נכון שהקפיצה בסביבת הריבית דחפה את התוצאות קדימה, אך כעת הכדור בידיים של דיסקונט להוכיח שהיעדים הם אפשריים גם בתקופה הקרובה שתביא עימה סביבה עסקית יותר מאתגרת", אמר שילה. "עדכון המודל לסביבת ריבית של 4%, עלייה בהפרשות להפסדי אשראי ב-2023 ל-0.55%-0.6%, הורדת צמיחת אשראי ל-5% ותשואה מייצגת של 12%".

באי.בי.אי עדכנו את מחיר היעד ל דיסקונט ל-23.5 שקל למניה - מעל מחיר השוק של 20.3 שקל למניה, והותירו המלצה ב’תשואת שוק’.

" דיסקונט מציג תוצאות חזקות לרבעון השלישי כאשר הדבר נובע על רקע העלאת הריבית והמדד הגבוה. מנגד, הבנק רושם הוצאות להפסדי אשראי מנורמלות ואף עלייה בהוצאות ועדיין התשואה חזקה, דבר שמעיד על הדרך שעושה דיסקונט ועל איכות האשראי של הבנק שלא נופל מזה של יתר המערכת", אמר שילה. "הרבעון הרביעי גם כן צפוי להיות חיובי, אך פחות מזה של הרבעון השלישי. למרות עלייה נוספת של הריבית והמדד, יש לזכור כי הרבעון הרביעי הבנקים רושמים עלייה בהוצאות. עדיין, אנו סבורים שנראה תשואה דו-ספרתית".