הגאות בשוקי ההון ממשיכה להגדיל את מספר החברות שמונפקות בשוק ההון האמריקאי דרך מיזוג לתוך SPAC, ואחרי פיוניר, טאבולה, איירונסורס וחברות ישראליות אחרות - הגיע התור של חברת המכשור הרפואי הישראלית Memic
Memic, שהוקמה בשנת 2013 ופועלת ממרכז הפיתוח שלה באור יהודה, מתקשרת בעסקה עם ה-SPAC האמריקאי MedTech Acquisition Corporation (‘MTAC’) על פיו החברה הממוזגת תהיה בשווי של כ-1 מיליארד דולר. ממיק גייסה מהקמתה כ-116 מיליון דולר, כך שהשווי לעיל משקף הצפת ערך משמעותית עבור מייסדי החברה והמשקיעים בה.
לפני השלמת העסקה תבצע ממיק PIPE (הנפקה הפרטית) בו היא צפויה לגייס 75 מיליון דולר מגופי השקעה מובילים, ביניהם: Wellington Management, Pura Vida Investments, Bridger Healthcare, קבוצת Kraft, פרגרין ונצ’רס הישראלית, קרן ההון סיכוןHighSage וכן חברי דירקטוריון ה-SPAC.
ממיק פעלה בתחילת דרכה באוניברסיטת אריאל ותחת חממת אינסנטיב שבבעלות קרן הון סיכון פרגרין. החברה מפתחת פלטפורמה רובוטית שמטרתה לבצע ניתוחים זעיר-פולשניים. מוצר הדגל של החברה הוא רובוט ניתוחי דמוי זרוע אנושית שיש לו יכולת תמרון המאפשרת לבצע ניתוחים הנחשבים כיום לבלתי אפשריים בטכנולוגיות אחרות.
הרובוט של החברה כולל מפרקי כתף, מרפק, מפרקי כף יד וכך הוא יכול לאפשר למנתח להיכנס לתוך חלל הניתוח בצורה פשוטה ויעילה. כמו כן, יכולת התמרון של הרובוט מאפשרת לבצע ניתוחים דרך נקבים טבעיים ללא הותרת צלקות.
בפברואר השנה רשמה החברה אבן דרך משמעותית שאפשרה לה לגייס הון משמעותי לפני העסקה וכן לחבור ל-SPAC - כאשר קיבלה את אישור ה-FDA לשימוש ברובוט עבור התוויה נרחבת ברפואת נשים: ניתוחים בחלל הבטן דרך הנרתיק, שמקטינים את הכאבים והסיכון לזיהומים ומאפשרים החלמה מהירה מהרגיל ללא הותרת צלקות. ה-Hominis הוא הרובוט הראשון והיחיד מסוגו בעולם שיש לו אישור FDA. החברה הגישה בקשות לקבלת אישור CE במספר מדינות באירופה.
בארה"ב מתבצעים מדי שנה קרוב למיליון ניתוחים גניקולוגיים, ובעולם כולו מתבצעים מעל 4 מיליון ניתוחים כאלו והקצב שלהם עולה. כשליש מהנשים בארה"ב נאלצות לעבור ניתוח גניקולוגי כלשהו לפני שהגיעו לגיל 60. רוב הניתוחים (90%) קשורים לגידולים שפירים, דימום תוך רחמי לא תקין, צניחת אגן ועוד.
בכוונת Memic להשתמש בהון שיעמוד לרשותה אחרי המיזוג כדי לתמוך במסחור הרובוט בארה"ב וברחבי העולם עבור ההתוויה לעיל, בקבלת אישורי FDA לשימוש ברובוט עבור התוויות אחרות, בהמשך גיוס עובדים והשקעה במחקר ופיתוח.
כהכנה לכניסה לשוק האמריקאי, הקימה החברה חברת-בת אמריקאית בבעלותה המלאה בעיר פורט לאודרדייל שבפלורידה. המודל העסקי של Memic מבוסס על מכירת הרובוט למוסד הרפואי, כולל ערכת עזרים ניתוחיים מתכלים וחוזה שירות ותמיכה שנתי.
הספאק אליו מתמזגת החברה -MedTech Acquisition הונפק בדצמבר אשתקד, גייס כ-250 מיליון דולר כדי למזג לתוכו טכנולוגיות רפואיות, וכעת - 7 חודשים אחרי - מבצע מיזוג. MedTech נסחרת כעת בנאסד"ק תחת הסימול MTAC. העסקה צפויה להסגר במהלך הרבעון הרביעי של השנה.
לאחר המיזוג, לחברה הממוזגת יהיו יתרות מזומנים משוערת בשווי של 360 מיליון דולר, שיכללו את ההון שגייס ה-SPAC כשהונפק (250 מיליון דולר כאמור); 75 מיליון דולר שתגייס Memic במסגרת הנפקה פרטית שתבצע (PIPE); וכ-63 מיליון דולר מקופת המזומנים של Memic.
על פי תנאי העסקה בעלי המניות של Memic יחזיקו בכ-61.6% מהון החברה הממוזגת. בין בעלי מניות אלו - מלבד מייסדי החברה - ניתן לציין את קרנות ההון סיכון הישראליות פרגרין, שהיתה שותפה להקמת Memic, OurCrowd, ו-Accelmed, חברת הברוקראג’ וניהול ההשקעות האמריקאית Ceros, מבטח שמיר ואוניברסיטת אריאל.
"המיזוג עם MedTech הוא הזדמנות משמעותית עבורנו לפתח את שוק הכירורגיה הרובוטית בדרכים שעד כה לא היו נגישות עבורנו", ציין דביר כהן, מייסד ומנכ"ל Memic. "ל-Hominis יש את הפוטנציאל לשנות את האופן שבו מנתחים מבצעים פרוצדורות רפואיות מבוססות רובוט, ושיתוף הפעולה עם הצוות של MedTech - שמביא עמו ניסיון מצטבר של מאות שנים בכירורגיה רובוטית - הוא צעד חשוב בהחדרת הטכנולוגיה המתקדמת שלנו לכמה שיותר מוסדות רפואיים ומטופלים ברחבי ארה"ב והעולם".
כריס דיווי, מנכ"ל ה-SPAC, ציין: "המיזוג הזה משקף את ההתחייבות המתמשכת שלנו לייצר ערך לבעלי המניות שלנו. התרשמנו מהנהלת Memic שהגיעה להישגים מאוד משמעותיים, והחברה ממוצבת היטב לקראת צמיחה איתנה ומעבר לרווחיות.