התנודתיות הגדולה של השווקים ב-2020 יחד עם העליות החדות במניות מאז סוף מרץ, הובילו הרבה מאוד משקיעים בעולם למנף את השקעתם ולהגדיל משמעותית את הפעילות בקרנות סל ממונפות.
בארה"ב, קרנות הסל הממונפות (לונג) וקרנות הסל הממונפות בחסר (שורט) גייסו בעשרת החודשים הראשונים של השנה 16.3 מיליארד דולר – הרמה הגבוהה ביותר מאז השיא הקודם בשנת 2008, לפי נתונים של מורנינגסטאר. הקרנות האלה משתמשות במינוף כדי להכפיל או לשלש את החשיפה היומית או החודשית של המשקיעים, מה שעשוי לאפשר למשקיעים להרוויח מביצועי המדד או מהיפוך מגמה.
גרף: כניסה ויציאה של כסף מקרנות סל ממונפות בארה"ב מדי שנה, במיליארדי דולרים
* מקור: מורנינגסטאר
* הנתונים ל-2020 הם עד סוף אוקטובר
קרנות סל ממונפות קיימות כיום בכל העולם, כולל בישראל, על מדדים שונים. הפופולאריות של מוצרים כאלה עולה בדרך כלל יחד עם התנודתיות בשוק המניות. 2020 הייתה שנה מאוד תנודתית, כאשר במהלך פברואר-מרץ ירדו המדדים ברוב העולם המפותח עד 30%, אך מאז רובם תיקנו את כל הירידה. S&P500 שירד 34% בשיא הירידות בפברואר-מרץ, מחק אותן וכעת הוא משלים מתחילת השנה עלייה של כ-16%. הנאסד"ק 100 ירד כ-20% והוא עומד לסגור את 2020 בעלייה של מעל 40%.
קרנות סל ממונפות משמשות במקרים רבים לצרכי השקעה לטווח קצר או שינוי מבנה התיק כהגנה או יצירת חשיפה חיובית משמעותית בצורה מהירה ופשוטה. על פי הערכות, מחזורי המסחר הגבוהים בקרנות הסל הממונפות מוסברים גם על רקע התאוצה שתפס בשנה האחרונה תחום המסחר העצמאי ונראה שיותר ויותר אנשים המנהלים את תיקי השקעות בעצמם, עושים שימוש גובר במכשירים מסוג זה.
בואו להיות מעודכנים בכל מה שחם בשוק ההון ועקבו אחרינו בטלגרם.
הקליקו: https://t.me/financenewsbyharel
הכותב ו/או חברות בקבוצת הראל ו/או בעלי עניין בהן ו/או בעלי השליטה בקבוצה, עשויים להחזיק ו/או לסחור, בעבור עצמם ו/או בעבור אחרים, בניירות הערך והנכסים הפיננסים המצוינים בכתבה זו, ו/או לנהל מכשירי השקעה בתחום הנזכר בכתבה זו שהשקעותיהם יכללו ניירות ערך ונכסים פיננסיים המצוינים בכתבה. אין לראות בכתבה משום שיווק השקעות או תחליף לשיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים האישיים והמיוחדים של כל משקיע.