חברת דלק קידוחים מדווחת היום כי בימים אלה נמצאת השותפות בתהליך למימון מחדש של ההלוואות הקיימות בדרך של הנפקת אג"ח למשקיעים מוסדיים בארץ ובחו"ל בהיקף של כ-2.25 מיליארד דולר. השותפות מינתה את הבנקים הזרים J.P Morgan ו-HSBC להוביל את הליך ההנפקה
על פי לוח הזמנים הנוכחי ההנפקה תסתיים במהלך השבועות הקרובים. אגרות החוב מיועדות להירשם למסחר במערכת הרצף המוסדי בבורסה והשותפות פועלת לקבלת דירוג בקבוצת הדירוג BB לאגרות החוב.
לצורך מתווה המימון הקימה השותפות חברה ייעודית בשם לוויתן בונד. על פי המתווה תבצע החברה את הנפקת האג"ח ותעמיד את תמורת ההנפקה כהלוואה לשותפות בתנאים זהים לתנאי אגרות החוב (back to back).
להבטחת אגרות החוב וההלוואה שתועמד לשותפות, תשעבד דלק את זכויות ההשתתפות בפרויקט לוויתן, הכוללים את הזכויות בחזקות לוויתן (45.34%), הכנסותיה מחוזי מכירת הגז מפרויקט לוויתן, הסכם התפעול המשותף, חלקה בנכסי הפרויקט – הכוללים את הפלטפורמה, בארות, מתקנים, מערכת ההפקה וציוד נוסף, חשבונות בנק, פוליסות ביטוח מסוימות ורישיונות שונים. על פי תנאי המימון התחייבות השותפות מוגבלת לנכסים המשועבדים ללא ערבות או בטחונות נוספים.
על פי מתווה המימון הנפקת האג"ח תעשה בחלוקה לארבע סדרות המיועדות לפירעון בשנים 2023, 2025, 2027 ו-2030. היקף ההנפקה וכן שיעורי הריבית ותנאים נוספים טרם נקבעו ומותנים בין היתר בתנאי השוק ובגורמים נוספים שאינם בשליטת החברה.
השלמת הליך ההנפקה מותנה בקבלת אישורים רגולטוריים ביניהם קבלת אישור הממונה על ענייני הנפט לגבי רישום השיעבודים וכן קבלת החלטת מיסוי. במקביל להיערכות להליך ההנפקה, פועלת השותפות להארכת מועדי הפירעון של ההלוואות הקיימות ובמסגרת זו הגיעה להסכמה עקרונית בנושא עם הבנקים המארגנים של ההלוואות הקיימות, בכפוף להשגת הסכמות נוספות על התנאים הסופיים, הסכמות עם המלווים האחרים בהלוואות הקיימות, וחתימת הסכמים מלאים מחייבים.
הבוקר הודיעה דלק קידוחים כי היא מעוניינת לבצע רכישה עצמית של אגרות החוב בהיקף של עד 50 מיליון דולר. בהודעתה לבורסה הסבירה החברה כי במצב השוק הנוכחי רכישה עצמית של אג"ח השותפות מהווה הזדמנות עסקית וכלכלית ראויה. רכישה עצמית תאפשר את הקטנת היקף החוב של השותפות, וצפויה לתרום ליכולת פירעון החוב שלה.
רכישת אגרות החוב תתבצע בכפוף להשלמת הליך המימון מחדש של הלוואות שהועמדו לשותפות, בין היתר, לצורך מימון פרויקט לוויתן.
הנהלת השותפות תקיים בימים הקרובים רואד-שואו (roadshow), בו תציג למשקיעים הזרים והישראלים את פרויקט לוויתן ואת פרטי ההנפקה. בסיומו תושלם העסקה ולאחריה יחל האג"ח להיסחר בשוק הבינלאומי וברצף המוסדי בישראל.