חברת התעופה אל על דיווחה אמש לאחר סיום המסחר כי דירקטוריון החברה בחר במתווה לקבלת מימון בסיוע מדינת ישראל. על פי המתווה אל על תקבל הלוואה בנקאית בסך של 250 מיליון דולר מגובה ברובו בערבות מדינה ובנוסף תבצע הנפקת מניות לציבור בהיקף של 150 מיליון דולר ולפיו המדינה תתחייב לרכוש את המניות שלא יירכשו על ידי הציבור לפי השער הממוצע בחודש מאי 2020.
כזכור, משבר הקורונה הביא מיד עם תחילת ההתפרצות לירידה חדה בביקוש לטיסות ולאחר מכן גם להנחיות רגולטוריות על איסור כניסה לישראל וחובת בידוד. באמצע מרץ הוטלה עצירה מוחלטת של טיסות הנוסעים הסדירות שהביאו לירידת הכנסות משמעותית לחברה.
אל על החליטה אז להוציא את מרבית עובדי החברה לחל"ת ממנו טרם שבו. בסוף השבוע שעבר הודיעה החברה כי הטיסות לא יתחדשו עד סוף יולי לפחות, ודיווחה כי 400 עובדים נוספים יוצאו לחל"ת.
הצרות של אל על כוללות גם הפסד בשל עסקאות גידור על דלק שהחברה חתמה בימים שלפני הקורונה. בדוחות הרבעון הראשון של 2020 הסבירה החברה שלמרות ירידה של 20% במחירי הנפט והירידה בהוצאות הדס"ל (דלק סילוני) ברבעון, ההשפעה השלילית של עסקאות הגידור היתה גדולה יותר וקיזזה בחלקה את הירידה בהוצאות הדס"ל.
בנוסף, אל על חייבת לנוסעים שרכשו כרטיסים וטיסותיהם בוטלו, כ-350 מיליון דולר שלא ברור כיד תוכל לשלם כאשר החברה מושבתת ומועד החזרה לפעילות ממשיך להתרחק.
בדוחות האחרונים שפרסמה אל על דיווחה החברה על הפסד ענק של 140 מיליון דולר , לעומת הפסד של 55 מיליון דולר ברבעון המקביל. ההפסד התפעולי של החברה זינק ב-75% והגיע ל-93 מיליון דולר, והתוצאה העגומה הזו מתקבלת למרות רווח של 12 מיליון דולר שהציגה החברה בגין מכירת מנועים ממטוסים שהוצאו משימוש.
אמש, כאמור קיבל על עצמו דירקטוריון החברה את המתווה שהציעה המדינה שמשמעותו בפועל היא הלאמה של החברה, שנים רבות אחרי הפרטתה כאשר המדינה הופכת לבעלת השליטה ומחליפה את משפחת בורוביץ’ שרכשה את אל על.
המדינה, מצידה, הבהירה שהיא אינה מעוניינת בהלאמה של החברה אלא במכירתה למשקיעים חיצוניים שגם יזרימו כסף לאל על.
יישום המתווה שנבחר, טעון התקשרות בהסכם מימון, יישום הסדרים בין המדינה והגורם המממן וכן תנאים נוספים, הכוללים, בין השאר, חתימה על הסכמים קיבוציים עם העובדים אשר ישקפו התייעלות נדרשת וכן אישור הממשלה וועדת הכספים של הכנסת.
החברה חתמה כבר על הסכם עם ועד הדיילים, הכולל פיטורים נרחבים שיביא לחיסכון של כ-30 מיליון דולר בשנה אך היא נמצאת בשלב זה בסכסוך מול הטייסים, שכולל ביטול טיסות מצד הטייסים ודרישה של אל על לויתורים בשכר ובתנאי העבודה.
כמו כן, לצורך ביצוע ההנפקה האמורה נדרש אישור אסיפת בעלי המניות של החברה להגדלת הון המניות הרשום שלה וכן פרסום תשקיף הנפקה על ידי החברה, אשר החברה מעריכה כי יהיה מבוסס על הדוחות הכספיים של החברה לרבעון השני לשנת 2020.