חדשות שוק ההון

אבי לוי ישקיע בלהב אל.אר כ-100 מיליון שקל ויהפוך לבעל השליטה

ההשקעה תתבצע במסגרת הנפקת זכויות בהיקף של בין כ-150-180 מיליון שקל; לוי יגדיל את אחזקותיו מכ-14% לכ-38-45% מהון המניות ואלי להב יחזיק 20%

חדשות ספונסר 15/12/2019 09:59

א+א- 6

חברת להב אל.אר הפועלת בתחום הנדל"ן המניב בגרמניה, הודיעה היום כי בוחנת גיוס הון בדרך של הנפקת זכויות בהיקף של 180-150 מיליון שקל. אבי לוי הודיע כי ישתתף בהנפקת הזכויות בהיקף שלא יפחת מכ-95 מיליון שקל ובכך יהפוך לבעל שליטה בחברה.

 

לאחר הנפקת הזכויות ומימוש האופציות והאגח להמרה אבי לוי, לשעבר מנכ"ל חברת הנדל"ן המניב מליסרון, צפוי להחזיק כ-38%-45% מהון המניות של להב אל.אר ואלי להב יחזיק בכ-20% מהון המניות של החברה. ההון העצמי הצפוי של החברה בהשלמת הגיוס ובהמרת האגחים צפוי להיות כ-340-350 מיליון שקל לעומת כ-135 מיליון שקל כיום.

 

אבי לוי:"מעריך מאוד את הנהלת החברה ומודה לאלי להב שאישר את מהלך העברת השליטה. אני סמוך ובטוח שיחד עם הצוות המוביל של החברה נמשיך להצעיד את להב קדימה ולפעול לטובת בעלי המניות של החברה, גיוס ההון המהותי שהחברה תבצע יהווה בסיס להמשך צמיחה וגידול פיתוח עסקי החברה שכאמור אני שמח להצטרף לעשייה״

 

אלי להב: "אחרי שנים רבות החלטתי להעביר את המושכות וההגה לטובת החברה אם כי אני נשאר בעל מניות מהותי שימשיך להיות מעורב ולעזור לאבי לאיליק חוה ושלומי. אבי בעל יכולות רבות בתחום שבו אנו פועלים, ואין לי ספק שניסיונו הרב וכניסתו כבעל שליטה יסייע לנו בהמשך התפתחות החברה. מאמין שכניסתו של אבי לחברה וגיוס ההון הצפוי תוביל את החברה באסטרטגיה קדימה לגבהים, ברכותי למהלך וברכותיי לאבי ותודה על האמון"

 

במקביל, דיווחה להב אל אר על מו"מ מתקדם לרכישת 31 מרכזי קניות המשרתים צרכי אוכלוסיה מקומית בגרמניה בתמורה לכ-76-78 מיליון אירו, שהם כ-300 מיליון שקל, חלקה של להב אל אר בעסקה כ-75% וההון העצמי הצפוי יהיה בין 24-32 מיליוני אירו (כ-100 מיליון שקל). תשואה העסקה הצפויה עומדת על כ-8%. התשואה הצפויה להון העצמי מגיעה לכ-10%.

 

שטחם הבנוי של המרכזים הינו כ- 73 אלפי מ"ר, מתוכו כ-6.7 אלפי מ"ר שטח ריק, ודמי השכירות השנתיים כ- 6 מיליוני אירו. תקופת השכירות הממוצעת של כלל הנכסים הינה כ- 7 שנים לרשתות סופר מרקט, מוצרים לבית, פארם ועוד.

 

לאחר השלמת העסקה יהיו בבעלות החברה למעלה מ-70 מרכזי קניות בגרמניה (מרביתם שכונתיים) לעומת כ-40 כיום והכנסות החברה צפויות לגדול בכ-60%. בנוסף, הודיעה להב אל אר כי חברת הבת (75%) מנהלת משא ומתן עם צד שלישי למכירת נכס בגרמניה בכ- 11.5-12 מיליון אירו. הנכס נרכש על ידי חברת הבת הזרה תמורת כ-8 מיליון אירו (שווי בספרי החברה).

 

כמו כן הודיעה החברה כי מתנהל מו"מ להשכרת הנכס בסיטי טאואר ברמת גן לתקופה ארוכה למשרדים ומכירת 50% ממניות חברת הנכס בשווי 60 מיליון שקל. שווי הנכס בספרי החברה עומד על כ-46 מיליון שקל. הרוכש הפוטנציאלי עתיד לשכור את מלוא הנכס לתקופה של לפחות 10 שנים לשימוש משרדי ולבצע עבודות התאמה בנכס בסך משוער של כ- 18 מיליון שקל. דמי השכירות השנתיים אמורים להסתכם לסך של כ- 3.6 מיליון שקל (לעומת כ- 2.8 מיליון שקל כיום).

 

בימים אלו השלימו חברות בת זרות של להב פירעון של ההלוואה שנלקחה במועד הרכישה - יולי 2017, בסך של 5.86 מיליון אירו . הפירעון נעשה באמצעות מימון בנקאי שנתקבל בסך של כ- 4.6 מיליון אירו והיתרה ממקורותיה. חברת הבת הזרה במו"מ להגדלת המימון הבנקאי הנ"ל בסכום נוסף של כ-6.6 מיליון אירו (חלקה של החברה 75%) .

 

6 תגובות

בשליחת תגובה אני מסכים/ה לתנאי האתר

שלח תגובה
  1. 1
    להב תגובה

    תבדוק הודעות החברה תראה שאחזקתו ירדה במכירת מניות ל אבי לוי וצפויה לרדת עוד יותר לאחר הנפקת הזכויות שעליה הודיעו היום. אבי לוי שאין חולק על כישוריו יגדיל אחוזי בעלות על חשבון הבעלים הנוכחיים בקשר להשפעת האירו גם אני איתן בדעתי הוצאות החברה העיקריות בשקלים. השכר של הבעלים ועובדי החברה הבכירים בשקלים כך גם המימון השיקלי שבו הריבית שיקלית גידול הון עצמי במונחים שיקליים משפיע על מכפיל ההון השיקלי שמשפיע על משקיעים ישראלים גופים מוסדים מקטינים אחזקה בענף הנדלן במניות שמחירן עלה מתחילת השנה בעשרות אחוזים להב עלתה בשיעוריים צנועים יחסית לענף הנדלן המקומי מעורבות של גוף מוסדי לא צפויה בשלב זה בעיקר בגלל סחירות נמוכה
    למעבר להודעה בפורום לחץ כאן

    נחש 15/12/2019 13:08

  2. 2
    להב תגובה

    תבדוק הודעות החברה תראה שאחזקתו ירדה במכירת מניות ל אבי לוי וצפויה לרדת עוד יותר לאחר הנפקת הזכויות שעליה הודיעו היום. אבי לוי שאין חולק על כישוריו יגדיל אחוזי בעלות על חשבון הבעלים הנוכחיים בקשר להשפעת האירו גם אני איתן בדעתי הוצאות החברה העיקריות בשקלים. השכר של הבעלים ועובדי החברה הבכירים בשקלים כך גם המימון השיקלי שבו הריבית שיקלית גידול הון עצמי במונחים שיקליים משפיע על מכפיל ההון השיקלי שמשפיע על משקיעים ישראלים גופים מוסדים מקטינים אחזקה בענף הנדלן במניות שמחירן עלה מתחילת השנה בעשרות אחוזים להב עלתה בשיעוריים צנועים יחסית לענף הנדלן המקומי מעורבות של גוף מוסדי לא צפויה בשלב זה בעיקר בגלל סחירות נמוכה
    למעבר להודעה בפורום לחץ כאן

    נחש 15/12/2019 12:58

  3. 3
    תודה על העידכון. לא ידעתי במנכל דלק

    נדלן מקטין. נראה לי שזו הסיבה העיקרית שמוסדיים לא נוגעים במניה ובאגח. אעקוב אחרי הקטנת אחזקתו והשפעתו - ואולי אכנס.
    למעבר להודעה בפורום לחץ כאן

    ATUK19 15/12/2019 12:24

  4. 4
    להב אגח ז

    אין צורך לחזור על ההברקה שלך שהאגח עדיף על המניה כולם יודעים עובדה זו. לאגח מרכיב ביטוחי אם מניחים שהחברה לא תתרסק ותעמוד בפרעון ההלואות שקיבלה בשוק הישראלי. להבדיל ממך היו חכמים שהשקיעו בחברה לפני מספר חודשים כאשר אבי לוי רכש מנה ראשונה מהמניות במחיר 191 כאשר המחיר בשוק היה 180. אני רכשתי במחיר 180 ומימשתי ברווח של 25 אחוז. במקביל למימוש המניה רכשתי את האגח שגם בו רווח של כ 5 אחוז . מאחר ואני מאמין בהנהלת החברה. ובמיוחד באבי לוי ומר להב. אני חושב שעדין כדאי להחזיק ואולי להגדיל ההשקעה בחברה שגם הנתונים הכלכליים שלה מעולים מכפיל רווח נמוך . צמיחה מרשימה ומחיר נמוך משווי הון עצמי למניה. החסרון בהשקעה סחירות נמוכה. שאפשר לראות בה יתרון בזמן מפולת לא צפוי מימוש של גופים מוסדיים שאינם מושקעים בחברה. מנכל דלק נדלן לשעבר שמעורב בחברה מקטין אחזקתו ולדעתי אין לו השפעה מהותית.
    למעבר להודעה בפורום לחץ כאן

    נחש 15/12/2019 11:32

  5. 5
    אבי לוי

    אלוף

    ליאור 15/12/2019 10:57

  6. 6
    פעם 23 : האגח להמרה עדיפה על המניה.

    למעבר להודעה בפורום לחץ כאן

    ATUK19 15/12/2019 10:32