חדשות שוק ההון

קופות הגמל המניתיות השיגו בנובמבר תשואה של כ-2.3%

מתחילת השנה הקופות הכלליות השיגו תשואה ממוצעת של כ-11.2%; קופות הגמל המדדיות סיכמו את נובמבר בטווח תשואה שלילית של 0.3% עד תשואה אפסית

חדשות ספונסר 01/12/2019 11:35

א+א-

קופות הגמל הכלליות השיגו בחודש נובמבר תשואה ממוצעת של כ-0.9% כתוצאה מעליות השערים בשוקי המניות בארץ ובחו"ל ומעליות השערים באג"ח הקונצרני בארץ. כך עולה מניתוח של אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי במיטב דש גמל ופנסיה.

 

תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 0.6% לבין תשואה של 1.2%.

 

קופות הגמל המנייתיות השיגו תשואה של כ-2.3% בטווח תשואה של 2.0% עד תשואה של 3.0%. תשואה שלילית של כ-0.1% לקופות הגמל המדדיות בטווח תשואה שלילית של 0.3% עד תשואה אפסית. תשואה חיובית של 0.4% לקופות הגמל השקליות בטווח של תשואה של 0.2% עד תשואה של 0.6%. 

 

עליות השערים בשוקי המניות בארץ ובעולם ובאיגרות החוב הקונצרניות בארץ פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות החודש. שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים, עד ה-28.11 שהוא היום האחרון לחישוב התשואות החודש.

 

בארה"ב נרשמו עליות שערים, כאשר מדד הדאו עלה ב-4.1%, מדד ה-S&P עלה ב-3.8%, מדד הנאסד"ק עלה ב-5.0%. גם באירופה נרשמה מגמה חיובית, ה-DAX הגרמני עלה ב-2.9%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-3.2% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-2.8%.

 

ביפן מגמה חיובית כאשר מדד הניקיי עלה בשיעור של 2.1%. המדד העולמי של השווקים מתפתחים נותר ללא שינוי. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

 

גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית נאה: מדד ת"א 35 עלה ב-2.9%, מדד ת"א 125 עלה ב-3.0% ומדד ת"א 90 עלה בשיעור הגבוה ביותר: 3.3%. מדד יתר 50 עלה בשיעור מתון יותר של ב-0.4%.

 

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד התל בונד 20, מדד תל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-0.1% כ"א. איגרות החוב הלא מדורגות עלו ב-2.9%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.5%. באיגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חיובית מתונה בשיעור של 0.1%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ירדו ב-0.2% ואילו איגרות החוב השקליות עלו ב-0.4%.

 

בסיכום  החודשים ינואר-נובמבר 2019 התשואה הממוצעת עומדת על 1% לחודש, ובמצטבר, תשואה גבוהה מאוד של 11.2% לקופות הגמל הכלליות, שכן שוקי המניות בעולם הציגו מתחילת השנה עליות שערים חדות ביותר.

 

בארה"ב היו עליות שערים חזקות ביותר, כאשר מדד ה-S&P עלה ב-25.8%, מדד הדאו ג’ונס עלה ב-20.7%, ואילו הנאסד"ק עלה באופן חד במיוחד של 31.2%. גם באירופה נרשמה מגמה חזקה של עליות: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-25.4%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-25.0% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 23.4%.

 

ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור "מתון" של 17.0%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-7.8%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות. התיסוף החד בשער השקל פגע בתשואת הקופות.

 

בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית נאה: מדד ת"א 35 עלה ב-16.3%, מדד ת"א 125 עלה ב-21.9%, מדד ת"א 90 עלה ב-38.6%!!!, ומדד יתר 50 עלה בשיעור מתון בהרבה של 6.3%.

 

באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה חיובית חזקה מאוד: מדד תל בונד 20 עלה ב-8.4%, מדד התל בונד 40 עלה ב-6.5% ומדד התל בונד 60 עלה ב-7.5%. איגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) עלו ב-11.2%. מדד אג"ח קונצרני כולו עלה ב-8.1%. מדד איגרות החוב הממשלתיות, שלו מח"מ ארוך יותר מאשר מדד איגרות הקונצרניות, עלה ב-8.8%.

אין תגובות

בשליחת תגובה אני מסכים/ה לתנאי האתר

שלח תגובה