גיוס הון

מתחילת השנה גייסו חברות ההיי-טק הישראליות 17.78 מיליארד דולר

מדובר על זינוק של 71% לעומת גיוסי ההיי טק ב-2020; ברבעון השלישי נחתמו 177 עסקאות גיוס שהסתכמו ב-5.9 מיליארד דולר; ב-20 עסקאות גויסו יותר מ-100 מיליון דולר כל אחת

פולי טל 13/10/2021 12:22

א+א-

תעשיית ההיי-טק הישראלית ממשיכה בנסיקה. מתחילת שנת 2021, חברות ההיי-טק הישראליות נהנו משיא היסטורי בגיוסי הון, שהסתכם ב- 17.78 מיליארד דולר שגויסו ב- 575 סבבים, זאת על פי נתונים המתפרסמים בדו"ח ההיי-טק של IVC ומשרד עורכי הדין מיתר לרבעון השלישי של שנת 2021.

 

הסכום הכולל שגויס בתקופה זו משקף עליה של 71% לעומת ההון שגויס בכל שנת 2020, בעיקר הודות למספר יוצא-דופן של מגה-סבבים (מעל 100 מיליון דולר כל אחד), ששיקפו 51% מסך ההון שגויס בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה. ברבעון השלישי בלבד בוצעו 177 סבבי גיוס שהסתכמו ב- 5.89 מיליארד דולר, כהמשך למגמה שהחלה ברבעון הראשון השנה.

 

עו"ד מייק רימון, שותף במשרד עורכי הדין מיתר מציין כי "במקביל לרגיעה מסוימת בקצב ההנפקות הראשוניות של חברות היי-טק ישראליות, אנו צופים המשך פעילות משמעותית בגיוסי הון כמו גם עלייה במספר המיזוגים והרכישות, לאור המספר הגדל והולך של חברות שגייסו סכומים משמעותיים, בין בהנפקות ציבוריות (לרבות דרך מיזוג עם SPAC) ובין בגיוסים פרטיים.

 

תופעה נוספת אותה התחלנו לראות ואנו צופים שתגבר בתקופה הקרובה היא רכישות של חברות ישראליות על ידי חברות ישראליות אחרות, מה שעד לפני מספר שנים לא היווה אפיק אקזיט משמעותי."

 

מגה-סבבים של יותר מ -100 מיליון דולר בידלו את הרבעונים הראשונים של השנה משנים קודמות, כאשר 53 סבבים כאלה הסתכמו ב-9 מיליארד דולר בתקופה זו, גידול משמעותי בעקבות עליה חדה במספר החברות בעלות שווי גבוה וסטארט-אפים שמוגדרים כ"חדי-קרן" - חברות ששוויין מוערך במעל למיליארד דולר, בתעשיית הטכנולוגיה הישראלית.

 

סבבי הגיוס המוקדמים (Seed + A) היו במגמת עלייה במהלך שלושת הרבעונים הראשונים של השנה. 2.5 מיליארד דולר גויסו ב-293 עסקאות, גידול של 35% מסך ההון שגויס בכל 2020. ההשקעה החציונית בסבבי גיוס אלו הגיעה ל-4 מיליון דולר - עדות לגידול בהיקפי ההון המוקצים לסבבים מוקדמים.

 

מריאנה שפירא, מנהלת המחקר ב- IVC, הוסיפה: "צפינו במגמת העלייה הנוכחית ממרץ 2021, כאשר הממוצעים החודשיים עלו ל- 1.98 מיליארד דולר במהלך שלושת הרבעונים הראשונים של 2021, בהשוואה לממוצע חודשי של 864 מיליון דולר ב- 2020, ככל שיותר חברות בוגרות ביססו יחסי אמון עם משקיעים זרים והציבו את עצמן כיעד יציב להשקעות מאוחרות (Growth). אנו מאמינים שלפחות בטווח הקרוב המגמה תימשך".

 

גם הסכומים בסבבי הגיוס המאוחרים יותר המשיכו לטפס ברבעון הראשון עד השלישי, כאשר 15.3 מיליארד דולר  שהם 85% מסכום העסקאות הכולל בתקופה זו, גויסו ב-282 עסקאות. גידול זה נבע בעיקר מסכומי השיא שהשקיעו משקיעים זרים: 4.3 מיליארד דולר שהושקעו ברבעון השלישי של 2021 בלבד, לעומת ממוצע רבעוני של 1.86 מיליארד דולר בשנת 2020. גם משקיעים ישראליים הגדילו את מעורבותם בעסקאות, אך העלייה הייתה צנועה בהרבה.

 

מספר השקעות ההמשך (Follow-on Investments) - שמשקפות את האמונה של המשקיעים כי השווי של החברות בהן השקיעו בעבר יעלה - טיפסו גם הם בתקופה, כחלק ממאמצי המשקיעים לתמוך בהתקדמות של החברות המקומיות.

 

כמות האקזיטים של חברות היי-טק ישראליות זינקה לשיא של 180 עסקאות שהסתכמו ב- 18.92 מיליארד דולר, בעיקר מספר ההנפקות הראשוניות (IPOs) שזינק ל-65 בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה, כאשר סך הגיוסים בהן היווה 52% מהיקף ההון הכולל של האקזיטים בתקופה זו.

 

ההיקף הדולרי של המיזוגים והרכישות בהיי-טק הישראלי הגיע ל-9.14 מיליארד דולר וחצה את היקף העסקאות בשנת 2020 כולה. חמישה מיזוגים ורכישות התבצעו בשווי שמעל ל-500 מיליון דולר כל אחד, והסתכמו ב-2.76 מיליארד דולר.

 

במהלך תשעת החודשים הראשונים של השנה הפכו 65 חברות היי-טק ישראליות לחברות ציבוריות באמצעות הנפקות ראשוניות בסך 9.78 מיליארד דולר, גידול של 225% במספר ו- 506% בהיקף ההון שגויס לעומת 2020 כולה.

 

השווי הכולל של החברות עם תחילת המסחר בהן היה 76.4 מיליארד דולר. שתי ההנפקות הראשוניות הבולטות ברבעון השלישי של 2021 התבצעו ע"י Riskified (418 מיליון דולר) ו- REE Automotive (288 מיליון דולר). 42 חברות היי-טק ישראליות העדיפו להפוך לציבוריות בבורסה הישראלית - TASE.

 

שירה עזרן, שותפה במשרד עורכי הדין מיתר הוסיפה כי "בנתונים אלו אנו ממשיכים לראות את השפעת הקורונה על חיינו. ההיי-טק צבר תאוצה בעקבות המעבר לדיגיטציה ושירותי ענן בכל התחומים, ויחד איתם הסייבר. הון ממשיך לזרום לחברות היי-טק, כאשר לצד המשך הגדילה של החברות הבוגרות, אנחנו רואים שתי תופעות משמעותיות – עלייה בכמות סיבובי הסיד ובהון המושקע בסיבובים אלו, ונוכחות של קרנות אמריקאיות מכל השלבים בישראל. אנו צופים כי מגמה זו תמשיך עד סוף השנה וגם בשנה הבאה."

אין תגובות

בשליחת תגובה אני מסכים/ה לתנאי האתר

שלח תגובה