החגיגה נגמרת? קופות הגמל המנייתיות השיגו תשואה שלילית ביולי

אחרי עליות מרשימות מתחילת השנה, של עד 16% בקופות המנייתיות, התהפכה המגמה ביולי; קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה חיובית ממוצעת מזערית של כ-0.2%

חדשות ספונסר 01/08/2021 11:40

א+א- 4

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות צפויות להציג בחודש יולי 2021 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת חיובית של 0.2%, כך עולה מנתונים שריכז אבי ברקוביץ, המשנה למנהל השקעות הראשי במיטב דש.

 

תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד רחב של בין תשואה שלילית של 0.4% לבין תשואה חיובית של 0.6%. עיקר המנעד החודש נובע מאלוקציה שונה הקיימת בחברות המנהלות בין החשיפה למניות בחו"ל לבין אלה בישראל, וכן להתנהגות החריגה של מניות ענקיות הטכנולוגיה הסיניות.

 

באופן מפתיע, אחרי עליות בטווח שבין 13-16% מתחילת השנה, החודש יציגו הקופות המנייתיות ירידה ממוצעת של כ-0.3%, בעוד הקופות הכלליות והמדדיות יציגו תשואה ממועת של כ-0.3%. בתחום הפנסיה, צפויות כל הקרנות להציג תשואה של כ-0.5%, בטווח תשואות שבין 0.2-0.8%.

 

בחודש יולי שוקי המניות המרכזיים בעולם - ארה"ב ואירופה, איגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות הצמודות והשקליות בישראל פעלו כגורם חיובי שתרם לתשואות הקופות, בעוד שבאסיה ובשווקים המתפתחים נרשמו החודש ירידות שערים.

 

בארה"ב נרשמה מגמת חיובית, כאשר מדד הדאו עלה ב-1.7%, מדד ה-S&P עלה ב-2.8% ומדד הנאסד"ק עלה ב-1.9%. באירופה נרשמו עליות שערים, ה-DAX הגרמני עלה ב-0.7%, ה-CAC הצרפתי עלה בשיעור של 1.9% ומדד ה-Eurostoxx 50 עלה ב-1.3%. ביפן מדד הניקיי ירד בשיעור של 3.5% והמדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד בשיעור חד של 6.8%.

 

בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה מעורבת עם נטייה לירידות שערים: מדד ת"א 35 עלה ב-0.5%, מדד ת"א 90 ירד בשיעור של 1.8%, מדד ת"א 125 ירד ב-0.1% ומדד יתר 60 ירד בשיעור חד של כ-5.1%.

 

לעומת זאת, באג"ח הקונצרני המקומי נמשכה מגמת עליות השערים. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-0.3% כ"א. איגרות החוב הלא מדורגות נותרו ללא שינוי. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.1%. מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.8%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-1.0%, ואילו איגרות החוב השקליות עלו ב-0.8%.

 

4 תגובות

בשליחת תגובה אני מסכים/ה לתנאי האתר

שלח תגובה
  1. 1
    כותרת מטופשת

    למעבר להודעה בפורום לחץ כאן

    הדר 01/08/2021 12:15

  2. 2
    בדקתי קרנות שאני מחזיק

    שעיקר השקעתן בחול - חשיפת מטח 30%. אלזטורל דווקא ירדה אחוז. מיטב ו"פוקוס" עלו ביולי. בכל מקרה - תשואות המסלול המנייתי שילין לפידות היו בשנה וחצי 23-24%. אז גם אם ירדו 1% ביולי , לא נורא. ואגב - הדיון שכתבתי על השטות לרשום תשואה ב12 חודשים שהחלו באמצע משבר. בדקתי ילין גמל מניות לעומת השתלמות. ב12 חודשים ההשתלמות עשתה 1.5% פחות מהגמל מניות. אבל ב18 חודשים ההשתלמות עשתה 1% יותר. ב3 ו 5 שנים - ההשתלמות עשתה חצי ושליש אחוז יותר. הסיבה כנראה שוני קטן בהשקעות כך שהגמל ספג ירידות חזקות בתחילת 2020 ותיקון חד בהמשך. אבל לאורך זמן - ההשתלמות משיגה יותר. גם מתחילת השנה. גם בכל 2020 וגם 3 ו 5 שנים.
    למעבר להודעה בפורום לחץ כאן

    ATUK19 01/08/2021 12:06

  3. 3
    מסלולי מניות זה מנעד תשואה

    לדעתי חלק חיובי וחלק שלילי הממוצע שלילי
    למעבר להודעה בפורום לחץ כאן

    ארביב 01/08/2021 11:56

  4. 4
    אלשטולר בטח תשואה חיובית.

    מעניין . המדדים בעולם והמעוף עלו ביוני. 90 ירד ו SME 60 ירד חזק. אז מוסדיים שהשקיעו בחו"ל או לא נגעו במניות חלום בארץ שצנחו - עשו תשואה חיובית.
    למעבר להודעה בפורום לחץ כאן

    ATUK19 01/08/2021 11:54