קופות הגמל עלו בחודש מרץ ב-1.8% ומסכמות רבעון חיובי עם עליות של 3.7%

שוקי המניות בארץ ובעולם ואיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בישראל פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות

פולי טל 01/04/2021 11:55

א+א-

חודש מרץ האיר פנים לחוסכים בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות. אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי במיטב דש גמל ופנסיה מעריך כי הן יציגו במרץ תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת חיובית של 1.8%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 1.3% לבין תשואה של 2.2%.

 

הסיבה לעליות בתשואה נעוצה בעליות השערים בשוקי המניות בעולם במהלך החודש. בארה"ב עלה מדד דאו ג’ונס ב-6.6%, מדד ה-S&P עלה ב-4.2% ואילו מדד הנאסד"ק עלה ב-0.4% בלבד. ברקע-מעבר כספי משקיעים ממניות צמיחה טכנולוגיות למניות ערך.

 

באירופה נרשמו עליות שערים חדות: ה-DAX הגרמני עלה ב-8.1%, ה-CAC הצרפתי עלה בשיעור של 6.6% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-7.8%. ביפן מדד הניקיי ירד בשיעור של 2.6% ואילו המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד בשיעור של 1.7%.

 

גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית. מדד ת"א 35 עלה ב-3.9%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 4.6%, מדד ת"א 125 יעלה ב-3.7% ומדד יתר 60 עלה בשיעור של כ-1.6%. באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו עליות שערים. מדד התל בונד 20 עלה ב-1.1%, מדד התל בונד 40 עלה ב-0.9% ומדד התל בונד 60 עלה ב-1.0%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 2.0%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-1.0%.

 

מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.5%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-1.1%, ואילו איגרות החוב השקליות עלו ב-0.2% בלבד. זאת, על רקע העלייה המפתיעה של מדד המחירים לצרכן בחודש פברואר.

 

בסיכום הרבעון הראשון של 2021 (ינואר-מרץ), התשואות בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות היו גבוהות ומציגות תמונה חיובית עם עליה ממוצעת של כ-3.7%, בטווח תשואות של 3-4.5%. התשואות במסלול המנייתי היו גבוהות יותר ועומדות על כ-5.4% בטווח תשואות של 4.5-6.5%.

 

מבין מסלולי הקופות, המסלול השקלי לא האיר פנים לחוסכים ובסיכום הרבעון הראשון מציג ירידה של 0.5% בטווח של 0.2%-1-. מסלולי הפנסיה המקיפה לבני עד 50 מסכמים את הרבעון בתשואה ממוצעת של כ-4%.

 

העליות מגיעות על רקע מגמה חיובית בשוקי המניות בעולם ברבעון זה, כאשר בארה"ב מדד ה-S&P עלה ב-5.8%, מדד הדאו ג’ונס עלה ב-7.8% ומדד הנאסד"ק עלה בשיעור 2.8%. באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה אפילו יותר: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-9.4%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-9.5% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 10.3%. ביפן עלה מדד הניקיי בשיעור חד של 7.1%.

 

גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית: מדד ת"א 35 עלה ב-7.0%, מדד ת"א 125 ומדד ת"א 90 עלו בשיעור של 6.1% כ"א, ומדד יתר 60 עלה בשיעור חד מאוד של 13.0%. באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה חיובית: מדד תל בונד 20 עלה ב-1.8%, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלה ב-1.7% כ"א. איגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) עלו ב-5.6%. מדד אג"ח קונצרני כולו עלה ב-2.1%.

 

מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד, לעומת זאת, ב-0.8%. בהשפעת ירידת מחירי איגרות החוב של ממשלת ארה"ב.

חדשות ספונסר

אין תגובות

בשליחת תגובה אני מסכים/ה לתנאי האתר

שלח תגובה