פנסיה

קופות הגמל וקרנות הפנסיה בספטמבר 2020: הפחד חוזר לשווקים

ירידות השערים בשוקי המניות בחו"ל ובארץ וירידות השערים באיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בארץ פעלו כגורם שלילי לתשואות הקופות החודש

חדשות ספונסר 01/10/2020 11:25

א+א-

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו בספטמבר 2020 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת שלילית של 1.4%, כך עולה מנתונים שריכז אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב דש גמל ופנסיה. טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה שלילית של 1.0% לבין תשואה שלילית של 2.0%.

 

ירידות השערים בכל אפיקי ההשקעה – הן בשוקי המניות בחו"ל ובארץ והן באיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בארץ, פעלו כגורם שלילי לתשואות הקופות החודש. 

 

שוקי המניות בעולם הציגו ירידות שערים. בארה"ב מדד הדאו ירד ב-2.3%, מדד ה-S&P ירד ב-3.9%, מדד הנאסד"ק ירד ב-5.2%. גם באירופה נרשמו ירידות שערים, ה-DAX הגרמני ירד ב-1.4%, ה-CAC הצרפתי ירד ב-2.9% וה-Eurostoxx 50 ירד ב-2.4%. ביפן מדד הניקיי עלה בשיעור של 0.2%. והמדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד ב-1.8%.

 

בניגוד למרבית חודשי השנה, התשואה במונחים שקליים היא דווקא טובה יותר שכן החודש נרשם פיחות ניכר בשקל גם בעקבות החשש מהורדת הדירוג של ישראל.

 

בשוק המניות בארץ נרשמו ירידות שערים חדות: מדד ת"א 35 ירד ב-6.2%, מדד ת"א 125 ירד ב-5.5%, מדד ת"א 90 ירד בשיעור של 4.2% ומדד יתר 60 ירד בשיעור של כ-2.8%. גם הסכם השלום עם איחוד האמירויות לא סייע לשוק.

 

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה שלילית. מדד התל בונד 20 ירד ב-1.7%, מדד תל בונד 40 ירד ב-1.4% ומדד התל בונד 60 ירד ב-1.5%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו ב-1.3%. מדד אג"ח קונצרני כללי ירד ב-0.8%.

 

באיגרות החוב הממשלתיות נרשמה מגמה שלילית בשיעור של 1.0%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ירדו ב-1.8% בהשפעת מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט של 0.0%, שהיה נמוך מהערכות המקדמות, ואילו איגרות החוב השקליות ירדו ב-0.5% בלבד.

 

קופות הגמל המנייתיות השיגו תשואה שלילית של כ-3.1% בטווח תשואה שלילית של 2.0% עד תשואה שלילית של 4.0%. תשואה שלילית של כ-1.3% לקופות הגמל המדדיות בטווח תשואה שלילית של 1.0% עד תשואה שלילית של 1.6%. תשואה שלילית של 0.4% לקופות הגמל השקליות בטווח של תשואה שלילית של 0.2% עד תשואה שלילית של 0.6%. 

 

קרנות פנסיה מקיפות לבני עד 50 השיגו תשואה שלילית של כ-1.3% בטווח תשואה שלילית של 0.9% עד תשואה שלילית של 1.7%. קרנות פנסיה מקיפות לבני 50-60 השיגו תשואה שלילית של כ-1.1% בטווח תשואה שלילית של 0.8% עד תשואה שלילית של 1.4%. קרנות פנסיה מקיפות לבני 60+ השיגו תשואה שלילית של כ-0.9% בטווח תשואה שלילית של 0.6% עד תשואה שלילית של 1.2%.

 

חודש ספטמבר קלקל לתעשיית קופות הגמל שהיתה כבר נכון לסוף אוגוסט קרובה לעבור לטריטוריה חיובית. בסיכום תוצאותיהן של קופות הגמל והפנסיה מתחילת השנה נרשמת תשואה שלילית, למעט בקופות הגמל השקליות.

 

להערכת מיטב המסלולים המתמחים השיגו את התשואות הבאות מתחילת השנה - תשואה שלילית של כ-5.9% לקופות הגמל המנייתיות. טווח התשואות פלוס 4.0% עד מינוס 16.0%. תשואה שלילית של 1.6% לקופות הגמל המדדיות. ותשואה חיובית של 1.5% לקופות הגמל השקליות. טווח התשואות: 1.8%-1.2%.

 

בקרנות הפנסיה נראית שונות גבוהה בתשואות בחלק מהקטגוריות. קרנות פנסיה מקיפות לבני עד 50 השיגו תשואה שלילית של 1.5%. בטווח התשואות: פלוס 1.1% עד מינוס 2.7%. קרנות פנסיה מקיפות לבני 50-60 השיגו תשואה שלילית של 0.9%. בטווח התשואות: פלוס 1.5% עד מינוס 1.7%. קרנות פנסיה מקיפות לבני 60+ השיגו תשואה שלילית של כ-0.1%. בטווח התשואות: פלוס 3.0% עד מינוס 1.3%.

 

 

אין תגובות

בשליחת תגובה אני מסכים/ה לתנאי האתר

שלח תגובה