קרן כספית

קרן כספית (Money market fund) הנה קרן להשקעות קצרות טווח – עד 90 יום. מטרתן של הקרנות הכספיות הוא לתת אלטרנטיבה לפיקדונות בבנקים, המניבים תשואות זעומות ביותר. כאשר אנו רוצים להפקיד סכום כסף לטווח קצר ריבוי העמלות גורם להשקעה במק"מ להיות לא אפקטיבית וכאן נכנסות לתמונה הקרנות הכספיות. בטווחים קצרים הן יכולות לתת לנו תשואה שנתית גבוהה יותר ממק"מ ופק"מ למרות שאנו משתמשים בקרן לטווח קצר בלבד. בנוסף אנו נהנים גם מהכנסה בטוחה, שכן הקרן הינה נטולת סיכון ובטוחה כמו המק"מ והפק"מ. בנוסף, ישנו גם סיכוי כי בעזרת חישובי מיסוי ועמלות ניתן להגיע לכך שהתשואה האפקטיבית נטו של הקרן הכספית תהה גבוהה יותר מתשואה של מק"מ לשנה. לשם מה צריך קרן כספית? • כתובת לכסף המשתחרר ממק``מ – קרנות אלו יוכלו לתת מענה גם לכספים המשתחררים מהמק``מים ומחפשים כתובת סולידית אך עם תשואה גבוהה מזו של הפקדונות השקליים. • פרופיל סיכון נמוך – לקרנות הכספיות פרופיל סיכון נמוך מזה של קרנות המק``מ וקרנות האג``ח אשר משווקות כתחליף למק``מים ולפק``מים, שכן בניגוד לקרנות הכספיות, קרנות המק``מ והאג``ח יכולות להשקיע בני``ע לטווח ארוך יותר משנה. • נזילות – ההשקעה בקרנות הכספיות תהיה נזילה יותר מהשקעה בפק``מים (למעט פק``מ יומי) שכן ניתן לפדות אותה בכל יום מסחר. במה משקיעות הקרנות הכספיות? עיקר ההשקעה הינו במק"מים עם טווח לפדיון של כ-3 חודשים. כדי להשיג תשואה עודפת משקיעות הקרנות גם באג"ח מדינה לא צמודות עם מח"מ קצר של עד שנתיים ובפיקדונות בנקאיים. מהו שיעור המס? המס הוא על הרווח הריאלי ושיעורו 20% , בניגוד ל15% מס על רווח נומינלי של מק"מ, חישוב מס זה משמעותי בתקופות בהן האינפלציה גבוהה.