מיסוי בשוק ההון

הוראות כלליות - לא ניתן לקזז מס ששולם בגין תשלום ריבית או קבלת דיבידנד כנגד הפסד הון (עתיד להשתנות ביוני 2007). רווח שנוצר מחויב במס אך כדי לקבל החזר מס בגין הפסד יש להשיג רווחים בגובה ההפסד. אירוע מס יתרחש רק בעת ביצוע מכירה. עד ינואר 2006 מערכת המיסוי על ניירות הערך בארץ הייתה נפרדת ממערכת המיסוי על ניירות הערך בחו"ל ולא ניתן היה לקזז רווח מהאחד כנגד הפסד מהשני. עתה הדבר אפשרי. אפיקים שיקליים כולל איגרות חוב שקליות - קיים פטור ממס על רווחי אג"ח שהונפקו לפני 8.5.2000. כיום נשארו בקטגוריה זו רק גילון 2301 ו-2302. כל שאר איגרות החוב מחויבים במס בשיעור של 10% החל מ-1 בינואר 2004, ובשיעור של 15% החל מ-1 בינואר 2006. המס הוא בגין תשלום ריבית כמו גם על רווחי הון. אפיקים צמודי מדד ומט"ח כולל איגרות חוב צמודות מדד ומט"ח - קיים פטור ממס על רווחי הון על אג"ח שהונפקו לפני 8 במאי 2000, אך יש מס בשיעור 35% על הריבית שלהן. כל שאר איגרות החוב מחויבים, החל מ-1 בינואר 2000 במס בשיעור של 15% על הריבית ועל רווחי הון שמעל להצמדה למדד או לדולר, והחל מ-1 בינואר 2006 במס בשיעור של 20%. ההצמדה למדד או לדולר פטורה ממס. מניות - על רווחי ההון ממניות עד 31 בדצמבר 2003 היה פטור ממס. החל מ-1 בינואר 2004 הוטל מס בשיעור של 15% על הרווח שמעל עליית מדד המחירים לצרכן לכל מניה שנמכרה. מ-1 בינואר 2006 הוגדל שיעור המס ל-20%.